发布日期：2026-06-14 09:26    点击次数：158

招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更  新的招募说明书（二零二五年第三号）     基金管理东说念主：招商基金管理有限公司    基金托管东说念主：中国光大银行股份有限公司             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                       紧迫领导   招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委 员会 2019 年 11 月 18 日《对于准予招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金注册的批复》                                               （证 监许可〔2019〕2379 号）注册公开召募。本基金的基金合同于 2020 年 1 月 19 日谨慎成效。 本基金为契约型绽开式。   招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理东说念主”或“管理东说念主”）保证招募说明书的内 容信得过、准确、齐备。本招募说明书经中国证监会注册，中国证监会对基金召募的注册审查 以要件都备和内容合规为基础，以充分的信息走漏和投资者适宜性为中枢，以加强投资者利 益保护和留心系统性风险为主义。中国证监会不合基金的投资价值及阛阓远景等作出施行性 判断或者保证。投资者应当追究阅读基金招募说明书、基金合同等信息走漏文献，自主判断 基金的投资价值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险。   基金管理东说念主依照恪尽责守、老诚信用、严慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资东说念主赎回时，所得或会高于或低于投资东说念主先前 所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求沉寂及专科的财务见解。   本基金投资于证券阛阓，基金净值会因为证券阛阓波动等要素产生波动，投资者在投 成本基金前，应全面了解本基金的家具性格，充分沟通自身的风险承受智商，感性判断市 场，并承担基金投资中出现的各样风险，包括：因合座政事、经济、社会等环境要素对质 券价钱产生影响而形成的系统性风险，个别证券稀奇的非系统性风险，由于基金投资东说念主连 续多量赎回基金产生的流动性风险，投资者申购、赎回失败的风险，基金管理东说念主在基金管 理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。基金的过往事迹并不预示其未 来阐扬。基金管理东说念主所管理的其它基金的事迹并不组成对本基金事迹阐扬的保证。投资东说念主 在认购（或申购）本基金时应追究阅读本基金的招募说明书和基金合同。   本基金可投资股指期货、国债期货等金融繁衍品，金融繁衍品是一种金阐明约，其价 值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源自于对挂钩资产的价钱与价钱波动的 预期。投资于繁衍品需承受阛阓风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险等。   本基金投资资产因循证券，资产因循证券是一种债券性质的金融用具。资产因循证券 的风险主要包括信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险等。   本基金的投资界限包括债券回购，债券回购为莳植基金组合收益提供了可能，但也存 在一定的风险。如发生债券回购交收违约，质押券可能濒临被处置的风险，因处置价钱、 数目、时刻等的不确定，可能会给基金资产形成损失。   本基金的投资界限包括存托凭证，可能濒临存托凭证价钱大幅波动致使出现较大亏本的 风险，以及与存托凭证刊行机制关系的风险。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）      《基金合同》成效后，连气儿 20 个服务日出现基金份额持有东说念主数目发火 200 东说念主或者基金 资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理东说念主应当在按时敷陈中给予走漏；连气儿 50 个服务日 出现前述情形的，基金管理东说念主应断绝基金合同，且无需召开基金份额持有东说念主大会。投资东说念主将 濒临《基金合同》提前断绝的风险。      《基金合同》成效后，基金招募说明书信息发生要紧变更的，基金管理东说念主应当在三个工 作日内，更新基金招募说明书，并登载在指定网站上。基金招募说明书其他信息发生变更的， 基金管理东说念主至少每年更新一次。基金断绝运作的，基金管理东说念主不错不再更新基金招募说明书。      本基金本次更新招募说明书主要根据基金司理变更事项对关系信息进行了更新，更新截 止日为 2025 年 6 月 9 日。除非另有说明，本招募说明书其他所载内容截止日为 2025 年 1 月 2 日，相关财务和事迹阐扬数据截止日为 2024 年 9 月 30 日，财务和事迹阐扬数据未经审 计。                                     招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）          招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                   §1 序言   本招募说明书依据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）等关系 法律法例和《招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”） 编写。   基金管理东说念主承诺本招募说明书不存在职何伪善纪录、误导性述说或者要紧遗漏，并对其 信得过性、准确性、齐备性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的尊府苦求召募 的。本基金管理东说念主莫得托福或授权任何其他东说念主提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本 招募说明书作任何解释或者说明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 合同当事东说念主之间权利、义务关系的法律文献。基金投资东说念主自依基金合同取得基金份额，即 成为基金份额持有东说念主和基金合同确当事东说念主，其持有基金份额的步履自己即标明其对基金合 同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同过甚他相关规则享有权利、承担义务。基 金投资东说念主欲了解基金份额持有东说念主的权利和义务，应防备查阅基金合同。               招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                         §2 释义     在本招募说明书中，除非另有所指，下列词语或简称代表如下含义： 及对基金合同的任何有用矫正和补充 证券投资基金托管条约》及对该托管条约的任何有用矫正和补充 书》过甚更新 过甚更新 行政规章以过甚他对基金合同当事东说念主有拘谨力的决定、决议、通知等 会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届寰宇东说念主民代表大会常务委员会第三十次会议矫正， 自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届寰宇东说念主民代表大会常务委员会 第十四次会议《寰宇东说念主民代表大会常务委员会对于修改＜中华东说念主民共和国口岸法>等七部法 律的决定》修正的《中华东说念主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其时常作念出的矫正 投资基金销售管理办法》及颁布机关对其时常作念出的矫正 开召募证券投资基金信息走漏管理办法》及颁布机关对其时常作念出的矫正 召募证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其时常作念出的矫正 实施的《公开召募绽开式证券投资基金流动性风险管理规则》及颁布机关对其时常作念出的修 订              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 体，包括基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额持有东说念主 存续或经相关政府部门批准开导并存续的企业法东说念主、行状法东说念主、社会团体或其他组织 关法律法例规则不错投资于在中国境内照章召募的证券投资基金的中国境外的机构投资者 点办法》及关系法律法例规则，运用来自境外的东说念主民币资金进行境内证券投资的境外法东说念主 境外机构投资者以及法律法例或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东说念主的合称 份额的申购、赎回、迁移、转托管及按时定额投资等业务 他条件，取得基金销售业务经历并与基金管理东说念主订立了基金销售服务条约，办理基金销售业 务的机构 账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的阐明、计帐和结算、代理披发红利、建 立并看守基金份额持有东说念主名册和办理非交游过户等 受招商基金管理有限公司托福代为办理登记业务的机构 份额余额过甚变动情况的账户 申购、赎回、迁移、转托管及按时定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户 东说念主向中国证监会办理基金备案手续完毕，并取得中国证监会书面阐明的日历 计帐结果报中国证监会备案并给予公告的日历 个月             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 份额的步履 份额的步履 求将基金份额兑换为现款的步履 苦求将其持有基金管理东说念主管理的、某一基金的基金份额迁移为基金管理东说念主管理的其他基金基 金份额的步履 销售机构的操作 金额及扣款边幅，由销售机构于每期约定扣款日在投资东说念主指定银行账户内自动完成扣款及受 理基金申购苦求的一种投资边幅 换中转出苦求份额总和后扣除申购苦求份额总和及基金迁移中转入苦求份额总和后的余额) 跳跃上一日基金总份额的 10% 已收场的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的省俭 资产的价值总和 额净值的过程 （包括基金管理东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会基金电子走漏网站）等媒介           招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 份额分为不同的类别：A 类基金份额和 C 类基金份额。两类基金份额分设不同的基金代码， 并分别公布基金份额净值 计提销售服务费的基金份额 计提销售服务费的基金份额 有东说念主服务的用度 给予变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交游日以上的逆回购与银行按时进款（含协 议约定有条件提前支取的银行进款）、停牌股票、畅达受限的新股及非公开刊行股票、资产 因循证券、因刊行东说念主债务违约无法进行转让或交游的债券等 将基金颐养投资组合的阛阓冲击成老实派给施行申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金 份额持有东说念主利益的不利影响，确保投资者的正当权益不受挫伤并得到公说念对待                  招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                            §3 基金管理东说念主    公司称呼：招商基金管理有限公司    注册地址：深圳市福田区深南大路 7088 号    开导日历：2002 年 12 月 27 日    注册成本：东说念主民币 13.1 亿元    法定代表东说念主：王小青    办公地址：深圳市福田区深南大路 7088 号    电话：（0755）83199596    传真：（0755）83076974    接洽东说念主：赖念念斯    股权结构和公司沿革：    招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字2002100 号文 批准开导，是中国第一家中外合股基金管理公司。当今公司注册成本金为东说念主民币十三亿一千 万元（RMB1,310,000,000 元），鼓励及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称“招 商银行”）持有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）持 有公司全部股权的 45%。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成立 时注册成本金东说念主民币一亿元，鼓励及股权结构为：招商证券持有公司全部股权的 40%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公司、 中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的 10%。 民币一亿元加多至东说念主民币一亿六千万元，鼓励及股权结构不变。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持有 的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让 招商证券持有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的鼓励及股权结构为：招商 银 行 持 有 公 司 全 部 股 权 的 33.4% ， 招 商 证 券 持 有 公 司 全 部 股 权 的 33.3% ， ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。同期，公司注册成本金由东说念主民 币一亿六千万元加多至东说念主民币二亿一千万元。               招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） B.V.（荷兰投资）将其持有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让给招商证券。 上述股权转让完成后，公司的鼓励及股权结构为：招商银行持有全部股权的 55％，招商证 券持有全部股权的 45％。 证券按原有股权比例向公司同比例增资东说念主民币十一亿元。增资完成后，公司注册成本金由东说念主 民币二亿一千万元加多至东说念主民币十三亿一千万元，鼓励及股权结构不变。   公司主要鼓励招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行永久坚持“因 您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的营业银行之一。2002 年 4 月 9 日，招商银行在上海证券交游所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商 银行在香港齐集交游所上市（股份代号：3968）。   招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成为 领有证券阛阓业务全执照的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券交游所上 市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港齐集交游所上市（股份代号：6099）。   公司以“为投资者创造更多价值”为职责，继承诚信、感性、专科、配合、成长的中枢 价值不雅，努力成为中国资产管理行业具有互异化竞争上风、一流品牌的资产管理公司。   王小青先生，复旦大学经济学博士。1992 年 7 月至 1994 年 9 月在中国农业银行江苏省 海安支行服务。1997 年 7 月至 1998 年 5 月在海通证券股份有限公司基金管理部服务。1998 年 5 月至 2004 年 4 月在中国证监会上海专员办服务。2004 年 4 月至 2005 年 4 月在天一证 券有限责任公司服务。2005 年 4 月至 2007 年 8 月历任中国东说念主保资产管理有限公司风险管理 部副总司理兼组合管理部副总司理、组合管理部副总司理、组合管理部总司理。2007 年 8 月至 2020 年 3 月历任中国东说念主保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书 记，投委会主任委员等职。2020 年 3 月加入招商基金管理有限公司，历任公司党委文告、 董事、总司理、董事长等职。2021 年 9 月起兼任招商信诺东说念主寿保障有限公司董事长。2021 年 10 月至 2023 年 7 月任招商银行股份有限公司行长助理。2021 年 11 月起兼任招商信诺资 产管理有限公司董事长。2023 年 1 月起任招商银行股份有限公司党委委员。2023 年 2 月至 行股份有限公司副行长。现任公司党委文告、董事长。   李俐女士，北京大学世界经济学硕士。1994 年 7 月加入招商银行，曾任总行统计信息 中心副主任、筹画财务部副总司理、资产欠债管理部副总司理、全面风险管理办公室副总经             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 理兼操作风险管理部总司理、风险管理部副总司理、财务司帐部副总司理、财务司帐部总经 理，兼任采购管理部总司理等职务。2023 年 11 月起任招商银行总行资产欠债管理部总司理 （2024 年 6 月起兼任投资管理部总司理、境外分行管理部总司理）。兼任招商永隆银行有 限公司董事、招银金融租出有限公司董事、招银海外金融控股有限公司董事、招银海外金融 有限公司董事、招联铺张金融股份有限公司董事、招商信诺东说念主寿保障有限公司董事。现任公 司董事。   缪新琼先生，武汉大学金融学硕士。2004 年 7 月加入招商证券，曾任青岛即墨市蓝鳌 路证券营业部负责东说念主、深圳益田路免税商务大厦证券营业部副总司理、深圳深南大路车公庙 证券营业部负责东说念主、金钱管理及机构业务总部机构业务部负责东说念主。2022 年 12 月至 2025 年 3 月任招商证券金钱管理及机构业务总部金钱管理部负责东说念主（其中，2024 年 6 月至 2025 年 3 月兼任金钱管理及机构业务总部机构业务部负责东说念主）。2025 年 3 月起任招商证券金钱管理 及机构业务总部机构业务部负责东说念主。现任公司董事。   钟文岳先生，厦门大学经济学硕士。曾在中农信福建集团公司、申银万国证券股份有限 公司、厦门海发投资实业股份有限公司、二十一生纪科技投资有限责任公司、新江南投资有 限公司、招商银行股份有限公司服务。2015 年 6 月至 2023 年 6 月在招商基金管理有限公司 服务，曾任公司党委副文告、常务副总司理、财务负责东说念主、深圳分公司及成都分公司总司理。 年 5 月加入招商基金管理有限公司，现任党委副文告、董事、总司理。   张念念宁女士，中国东说念主民银行金融酌量所金融学博士酌量生。1989 年 8 月至 1992 年 11 月历任中国金融学院海外金融系助教、讲师。1992 年 11 月至 2012 年 6 月历任中国证监会 刊行监管部副处长、处长、副主任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任，中 国证监会创业板部主任。2012 年 6 月至 2014 年 6 月任上海证监局党委文告、局长。2014 年 6 月至 2017 年 4 月历任中国证监会翻新部主任、打非局局长。2017 年 5 月起任证通股份 有限公司董事长。当今兼任百联集团有限公司外部董事。现任公司沉寂董事。   陈宏民先生，上海交通大学工学博士酌量生。1982 年 9 月至 1985 年 9 月担任上海新联 纺织品出进口公司职工大学磨真金不怕火。1991 年 3 月加入上海交通大学安泰经济与管理学院，历 任讲师、副训诲、训诲，系主任、酌量所长处、副院长。1993 年 4 月至 1994 年 6 月于加拿 大不列颠哥伦比亚大学作博士后酌量。2009 年 2 月至 2015 年 3 月兼任摩根士丹利华鑫基金 管理有限公司沉寂董事。1994 年 12 月起任上海交通大学安泰管制学院训诲，当今兼任上海 交通大学行业酌量院副院长、中国管理科学与工程学会副理事长、上海市东说念主民政府参事、                                       《系 统管理学报》杂志主编、上海唯赛勃环保科技股份有限公司沉寂董事。现任公司沉寂董事。   梁上坤先生，南京大学司帐学博士酌量生。2013 年 7 月起在中央财经大学服务，曾任 讲师、副训诲、训诲。现任中央财经大学科研处副处长，兼任常州百瑞吉生物医药股份有限 公司沉寂董事、上海同达创业投资股份有限公司沉寂董事。现任公司沉寂董事。               招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）      刘杰先生，厦门大学司帐系司帐学博士。1999 年 7 月加入招商证券参加服务，曾任招 商证券成本阛阓筹划部总司理助理、招商局海外有限公司（现招商局口岸控股有限公司）财 务部副总司理及副财务总监、招商局集团有限公司财务部总司理助理、招商局金融集团有限 公司财务总监，招商局暖和东说念主寿保障股份有限公司党委委员、副总司理和财务总监。2023 年 4 月于今担任招商证券副总裁（财务负责东说念主），2023 年 8 月于今担任招商证券董事会秘 书。现任公司监事会主席。      孙智华先生，江西财经学院经济学学士学位。1994 年加入招商银行参加服务，曾任深 圳宝安支行燕南支行行长、深圳分行海外业务部总司理助理、深圳分行海外业务部副总司理、 深圳分行中小企业金融部负责东说念主、深圳分行公司银行部总司理、深圳分行公司金融总部总经 理、深圳分行公司金融行状部副总裁兼公司金融总部总司理、广州分行投行与金融阛阓总部 总裁兼投资银行二部总司理、广州分行投行与金融阛阓总部总裁、广州分行行长助理、总行 同行客户部总司理助理、总行同行客户部副总司理、总行资产欠债管理部副总司理、投资管 理部总司理、境外分行管理部总司理。2024 年 6 月起任招商银行总行财务司帐部总司理。 兼任招商信诺资产管理有限公司董事、招银网罗科技（深圳）有限公司董事、深圳市银通智 汇信息服务有限公司董事、招银云创信息技艺有限公司董事、台州银行股份有限公司董事、 招银金融租出有限公司董事。现任公司监事。      詹晓波先生，四川大学工商管理硕士。2004 年 7 月至 2013 年 12 月任职于招商基金管 理有限公司，历任信息技艺部软件开发岗、业务助理、业务司理、高等工程师、副总监。2013 年 12 月至 2016 年 9 月任职于汇添富基金管理股份有限公司，曾任互联网金融总部副总监。      何剑萍女士，华南理工大学司帐学学士。2006 年 7 月加入招商基金管理有限公司，历 任基金核算部助理基金司帐、基金司帐、副总监、专科总监，现任基金核算部总监、职工监 事。      钟文岳先生，总司理，简历同上。      欧志明先生，副总司理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年 加入广发证券深圳业务总部任机构客户司理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任 风险贬抑岗从事风险管理服务；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部 高等司理、副总监、总监、督察长，现任公司副总司理、首席信息官、董事会秘书，兼任招 商金钱资产管理有限公司董事及博时基金（海外）有限公司董事。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   杨渺先生，副总司理，经济学硕士。2002 年开始后赴任于南边证券股份有限公司、巨 田基金管理有限公司，历任金融工程酌量员、行业酌量员、助理基金司理。2005 年加入招 商基金管理有限公司，历任高等数目分析师、投资司理、待业金投资部（原投资管理二部、 专户资产投资部)负责东说念主及总司理助理，现任公司副总司理。   潘西里先生，督察长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法 务服务；2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年 2 月加入 中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。   董方先生，副总司理，工商管理硕士。曾任职于深圳市赛格东方实业发展公司和交通银 行股份有限公司深圳分行。2001 年 5 月起任职于招商银行股份有限公司，曾任总行资产管 理部副总司理、总行金钱管理部副总司理、总行金钱平台部副总司理。2023 年 8 月加入招 商基金管理有限公司，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、深圳分公司和成都 分公司总司理。   孙明霞女士，副总司理，工学硕士。曾在东说念主力资源和社会保障部服务，2016 年 6 月加 入招商基金管理有限公司任总司理助理，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、 财务负责东说念主、北京分公司总司理，兼任招商金钱资产管理有限公司董事。   王景女士，公司首席（副总司理级），产业经济学硕士。1991 年 8 月至 2010 年 8 月曾 在中国石油乌鲁木都石化公司物质装备公司、北京许继电气有限公司、中绿实业有限公司、 金鹰基金管理有限公司、中信基金管理有限责任公司、中原基金管理有限公司、东兴证券股 份有限公司服务。2010 年 8 月加入招商基金管理有限公司，曾任固定收益投资部基金司理， 投资管理三部基金司理、副总监，投资管理一部副总监(主办服务)、总监，公司总司理助理， 现任公司首席（副总司理级）。   朱红裕先生，公司首席（副总司理级），化学工程与技艺硕士。2005 年 8 月至 2021 年 安基金管理有限公司、国投瑞银基金管理有限公司、红杉成本中国基金、上海弘尚资产管理 中心（有限合伙）、招银表示有限责任公司服务。2021 年 5 月加入招商基金管理有限公司 任首席酌量官，现任公司首席（副总司理级）。   陈方元先生，公司首席（副总司理级），工商管理硕士。2004 年 7 月至 2007 年 4 月在 北京甲骨文软件系统有限公司上海管事处服务，2010 年 4 月至 2015 年 6 月在国泰基金管理 有限公司服务。2015 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任计谋客户部总监、机构资产 管理部总监、机构业务总监、公司首席机构业务官，现任公司首席（副总司理级）兼机构业 务总部总监。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   侯杰先生，经济学硕士。2002 年 7 月加入北京首创融资担保有限公司，历任首创担保 成本运营部职员、部门副司理、主管副总司理（主办服务），曾负责宏不雅经济酌量、公司股 票投资、债券投资及基金投资等服务。2017 年 9 月加入招商基金管理有限公司，现任固定 收益投资部专科总监兼招商安裕天真配置羼杂型证券投资基金基金司理（管理时刻：2018 年 10 月 30 日于今）、招商丰拓天真配置羼杂型证券投资基金基金司理（管理时刻：2018 年 10 月 30 日于今）、招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金基金司理（管理时刻：2020 年 1 月 19 日于今）、招商安华债券型证券投资基金基金司理（管理时刻：2020 年 3 月 25 日于今）、招商稳旺羼杂型证券投资基金基金司理（管理时刻：2022 年 3 月 15 日于今）、 招商精选企业羼杂型证券投资基金基金司理（管理时刻：2023 年 11 月 17 日于今）。   李家辉先生，博士。2017 年 7 月加入招商基金管理有限公司固定收益投资部，曾任研 究员，从事债券酌量分析服务, 现任招商鑫福中短债债券型证券投资基金基金司理（管理时 间：2021 年 9 月 28 日于今）、招商添利两年按时绽开债券型证券投资基金基金司理（管理 时刻：2021 年 12 月 18 日于今）、招商招诚半年按时绽开债券型发起式证券投资基金基金 司理（管理时刻：2022 年 1 月 27 日于今）、招商鑫诚短债债券型证券投资基金基金司理（管 理时刻：2022 年 11 月 9 日于今）、招商鑫嘉中短债债券型证券投资基金基金司理（管理时 间：2022 年 12 月 8 日于今）、招商鑫利中短债债券型证券投资基金基金司理（管理时刻： 间：2023 年 2 月 22 日于今）、招商稳福短债 14 天滚动持有债券型发起式证券投资基金基 金司理（管理时刻：2023 年 11 月 1 日于今）、招商稳恒中短债 60 天持有期债券型证券投 资基金基金司理（管理时刻：2023 年 11 月 23 日于今）、招商稳乐中短债 90 天持有期债券 型证券投资基金基金司理（管理时刻：2024 年 4 月 30 日于今）、招商安裕天真配置羼杂型 证券投资基金基金司理（管理时刻：2025 年 5 月 23 日于今）、招商瑞阳股债配置羼杂型证 券投资基金基金司理（管理时刻：2025 年 5 月 23 日于今）、招商招盛纯债债券型证券投资 基金基金司理（管理时刻：2025 年 5 月 23 日于今）、招商稳嘉 120 天滚动持有纯债债券型 证券投资基金基金司理（管理时刻：2025 年 5 月 23 日于今）。   滕越女士，硕士。2009 年 7 月加入民生证券股份有限公司，曾任分析师；2014 年 9 月 加入华创证券有限责任公司，曾任高均分析师；2016 年 3 月加入招商基金管理有限公司固 定收益投资部，从事固定收益类家具酌量及投资组合援助管理关系服务，现任招商信用增强 债券型证券投资基金基金司理（管理时刻：2017 年 7 月 29 日于今）、招商安本增利债券型 证券投资基金基金司理（管理时刻：2017 年 7 月 29 日于今）、招商民安增益债券型证券投 资基金基金司理（管理时刻：2020 年 3 月 6 日于今）、招商丰凯天真配置羼杂型证券投资 基金基金司理（管理时刻：2021 年 12 月 31 日于今）、招商安泽稳利 9 个月持有期羼杂型 证券投资基金基金司理（管理时刻：2023 年 11 月 14 日于今）、招商金鸿债券型证券投资 基金基金司理（管理时刻：2025 年 2 月 20 日于今）、招商精选企业羼杂型证券投资基金基             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 金司理（管理时刻：2025 年 5 月 7 日于今）、招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金基金 司理（管理时刻：2025 年 6 月 9 日于今）。   公司的投资决策委员会由如下成员组成：钟文岳、杨渺、王景、朱红裕、于立勇。   钟文岳先生，简历同上。   杨渺先生，简历同上。   王景女士，简历同上。   朱红裕先生，简历同上。   于立勇先生，公司首席配置官兼投资管理四部部门负责东说念主。   根据《基金法》，基金管理东说念主必须履行以下职责： 售、申购、赎回和登记事宜； 办法》、《销售办法》、《信息走漏办法》、《流动性风险管理规则》等法律法例及规章的 步履，并承诺建立健全里面贬抑轨制，选用有用措施，预防违法步履的发生。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   （1）将其固有财产或者他东说念主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）不公说念地对待其管理的不同基金财产；   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有东说念主除外的东说念主牟取利益；   （4）向基金份额持有东说念主违法承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者昭示、暗意他东说念主从事相 关的交游行为；   （7）卤莽职守，不按照规则履行职责；   （8）法律、行政法例和中国证监会规则圮绝的其他步履。   （1）承销证券；   （2）违反规则向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，可是中国证监会另有规则的除外；   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕交游、掌握证券交游价钱过甚他不梗直的证券交游行为；   （7）法律、行政法例和中国证监会规则圮绝的其他行为。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主过甚控股鼓励、施行贬抑东说念主或者 与其有要紧强横关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当相宜本基金的投资主义和投资策略，遵守基金份额持有东说念主利益优先原则，留心利 益突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓公说念合理价钱奉行。关系交游必须事 先得到基金托管东说念主同意，并按法律法例给予走漏。要紧关联交游应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的沉寂董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联交游事项 进行审查。   法律法例或监管部门取消或变更上述圮绝性规则，如适用于本基金，则本基金投资不再 受关系限制或按变更后的规则奉行。 律、法例及行业范例，老诚信用、勤勉尽责，不从事以下行为：   （1）越权或违法经营；   （2）违反基金合同或托管条约；   （3）特殊挫伤基金份额持有东说念主或其他基金关系机构的正当利益；   （4）在向中国证监会报送的尊府中公私分明；   （5）圮绝、干涉、防止或严重影响中国证监会照章监管；              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   （6）卤莽职守、滥用权利；   （7）泄露在职职期间洞悉的相关证券、基金的营业奥密，尚未照章公开的基金投资内 容、基金投资筹画等信息；   （8）协助、接受托福或以其它任何花样为其它组织或个东说念主进行证券交游；   （9）其他法律、行政法例以及中国证监会圮绝的步履。   （1）依摄影关法律、法例和基金合同的规则，本着严慎的原则为基金份额持有东说念主谋取 最大利益；   （2）不利用职务之便为我方、其代理东说念主、代表东说念主、受雇东说念主或任何第三东说念主谋取利益；   （3）不泄露在职职期间洞悉的相关证券、基金的营业奥密，尚未照章公开的基金投资 内容、基金投资筹画等信息；   （4）不协助、接受托福或以其它任何花样为其它组织或个东说念主进行证券交游。   健全性原则、有用性原则、沉寂性原则、相互制约原则、成本效益原则。   公司的里面贬抑组织体系是一个权责分明、单干明确的组织结构，以收场对公司从决策 层到管理层和操作层的全面监督和贬抑。具体而言，包括如下组成部分：   （1）监事会：监事会依照公司法和公司轨则对公司经营管理行为、董事和公司管理层 的步履诈骗监督权。   （2）董事会风险贬抑委员会：风险贬抑委员会动作董事会下设的专门委员会之一，负 责决定公司各项紧迫的里面贬抑轨制并检验其正当性、合感性和有用性，负责决定公司风险 管理计谋和政策并检验其奉行情况，审查公司关联交游和检验公司的里面审计和业务巡视情 况等。   （3）督察长：督察长负责监督检验基金和公司运作的正当合规情况及公司里面风险控 制情况，并负责组织指导公司监察稽核服务。督察长发现基金和公司存在要紧风险或隐患， 或发生督察长照章觉得需要敷陈的其他情形以及中国证监会规则的其他情形时，应当实时向 公司董事会和中国证监会敷陈。   （4）风险管理委员会：风险管理委员会是总司理办公会下设的负责风险管理的专科委 员会，主要负责对公司经营管理中的要紧问题和要紧事项进行风险评估并作出决策，并针对 公司经营管理行为中发生的要紧突发性事件和要紧危险情况，实施危险处理机制。                招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）      （5）监察稽核部门：监察稽核部门负责对公司里面贬抑轨制和风险管理政策的奉行情 况进行合规性监督检验，向公司风险管理委员会和总司理敷陈。      （6）各业务部门：风险贬抑是每一个业务部门和职工最首要的责任。各部门的主管在 权限界限内，对其负责的业务进行检验监督和风险贬抑。职工根据国度法律法例、公司规章 轨制、说念德范例和步履准则、我方的岗亭职责进行自律。      （1）内控轨制概述      公司内控轨制由里面贬抑大纲、公司基本轨制、部门管理办法和业务管理办法组成。      其中，公司内控大纲包括《里面贬抑大纲》和《法例遵守政策（风险管理轨制）》，它 们是各项基本管理轨制的纲目和总览，是对公司轨则规则的内控原则的细化和张开。      公司基本轨制包括投资管理轨制、基金司帐核算轨制、信息走漏轨制、监察稽核轨制、 公司财务轨制、尊府档案管理轨制、事迹评估考查轨制、东说念主力资源管理轨制和危险处理轨制 等。部门管理办法在公司基本轨制基础上，对各部门的主要职责、岗亭树立、岗亭责任进行 了范例。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了范例。      （2）风险贬抑轨制      里面风险贬抑轨制由一系列的具体轨制组成，具体包括里面贬抑大纲、法例遵守政策、 岗亭分离轨制、业务攻击轨制、圭臬化功课经由轨制、聚拢交游轨制、权限管理轨制、信息 走漏轨制、监察稽核轨制等。      （3）监察稽核轨制      公司开导相对沉寂的里面贬抑组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据国 家的相关法律法例、公司里面贬抑轨制在所赋予的权限内按照所规则的法度和适宜的方法对 监察巡视对象进行平正客不雅的检验和评价，包括看望评价公司内控轨制的健全性、合感性和 有用性、检验公司奉行国度法律法例和公司规章轨制的情况、进行日常风险贬抑的监控服务、 奉行公司里面按时不按时的里面审计、看望公司里面的违法案件等。      里面贬抑的基本要素包括贬抑环境、风险评估、贬抑行为、信息调换、里面监控。      （1）贬抑环境      公司发奋于竖立内控优先和风险贬抑的理念，培养全体职工的风险留心相识，营造一个 浓厚的风险贬抑的文化氛围和环境，使全体职工实时了解关系的法律法例、管理层的经营念念 想、公司的规章轨制并自愿遵守，使风险相识链接到公司各个部门、各个岗亭和各个业务环 节。      （2）风险评估              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   公司对组织结构、业务经由、经营运作行为进行分析，发现风险，并将风险进行分类， 找出风险散播点，并对风险进行分析和评估，找出引致风险产生的原因，选用定性定量的手 段分析考量风险的高下和危害进程。落实责任东说念主，并不休完善关系的风险留心措施。   （3）贬抑行为   公司贬抑行为主要包括组织结构贬抑、操作贬抑和司帐贬抑等。   A．组织结构贬抑   各部门的树立体现部门之间职责有单干，但部门之间又相互合作与制衡的原则。基金投 资管理、基金运作、阛阓营销部等业务部门有明确的授权单干，各部门的操作相互沉寂、相 互牵制而且有沉寂的敷陈系统，形成了权责分明、严实有用的三说念监控防地：   a.以各岗亭主义责任制为基础的第沿路监控防地：各部门里面服务岗亭合理单干、职责 明确，并有相应的岗亭说明书和岗亭责任制，对不相容的职务、岗亭分离树立，使不同的岗 位之间形成一种相互检验、相互制约的关系，以减少作弊或差错发生的风险。   b.各关系部门、关系岗亭之间相互监督和牵制的第二说念监控防地：公司在关系部门、相 关岗亭之间建立圭臬化的业务操作经由、紧迫业务处理凭据传递和信息调换轨制，后续部门 及岗亭对前一部门及岗亭负有监督和检验的责任。   c.以督察长、监察稽核部门对各岗亭、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的 第三说念监控防地。   B．操作贬抑   公司设定了一系列的操作贬抑的轨制技能，如圭臬化业务经由、业务、岗亭和空间攻击 轨制、授权分责轨制、聚拢交游轨制、守秘轨制、信息走漏轨制、档案尊府保全轨制、客户 投诉处理轨制等，贬抑日常运作和经营中的风险。   C．司帐贬抑   公司确保基金资产与公司自有财产完满分开，分账管理，沉寂核算；公司司帐核算与基 金司帐核算在业务范例、东说念主员岗亭和办公区域上进行严格分别。公司对所管理的不同基金以 及本基金下分别开导账户，分账管理，以确保每只基金和基金资产的齐备和沉寂。   （4）信息调换   即指实时地收场信息的流动，如从下到上的敷陈和从上至下的反馈。   公司建立了里面办公自动化信息系统与业务禀报体系，通过建立有用的信拒却流渠说念， 保证公司职工及各级管理东说念主员不错充分了解与其职责关系的信息，保证信息实时投递适宜的 东说念主员进行处理。   公司制定管理和业务敷陈轨制，包括按时敷陈轨制和不按时敷陈轨制。按时敷陈轨制按 照逐日、每月、每年度等不同的时刻频次进行敷陈。   a.奉行体系敷陈道路：各业务东说念主员向部门负责东说念主敷陈；部门负责东说念主向摊派指导、总司理 敷陈；             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   b.监督体系敷陈道路：公司职工、各部门负责东说念主向监察稽核部门敷陈，监察稽核部门向 总司理、督察长分别敷陈；   c.督察长按时出具监察敷陈，报送董事会过甚下设的风险贬抑委员会和中国证监会；如 发现要紧违法步履，应立即向董事会和中国证监会敷陈。   （5）里面监控   督察长和监察稽核部门东说念主员负责日常监监服务，促使公司职工积极参与和遵守里面贬抑 轨制，保证轨制有用地实施。公司监事会、董事会风险贬抑委员会、督察长、风险管理委员 会、监察稽核部门对里面贬抑轨制不息地进行考试，考试其是否相宜规则要求并加以充实和 改善，实时反馈政策法例、阛阓环境、技艺等要素的变化趋势，保证内控轨制的有用性。               招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                          §4 基金托管东说念主   称呼：中国光大银行股份有限公司   住所及办公地址：北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25 号中国光大中心   成立日历：1992 年 6 月 18 日   批准开导机关和批准开导文号：国务院、国函19927 号   组织花样：股份有限公司   注册成本：590.85551 亿元东说念主民币   法定代表东说念主：吴利军   基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【2002】75 号   资产托管部总司理：贾光华   电话：（010） 63636363   传真：（010） 63639132   网址：www.cebbank.com   董事长吴利军先生，自 2020 年 3 月起任中国光大银行股份有限公司副董事长、2024 年 兼任中国光大集团股份公司党校校长。曾任国内贸易部国度物质储备更动中心副主任(副局 级)，中国证券监督管理委员会信息中心负责东说念主，培训中心副主任(主办服务)，东说念主事训诲部 主任、党委组织部部长，中国证券监督管理委员会党委委员、主席助理，深圳证券交游所理 事会理事长、党委文告(副部长级)，中国光大集团股份公司党委副文告、副董事长、总司理。 获经济学博士学位，高等经济师。   行长郝成先生，自 2024 年 6 月起任中国光大银行股份有限公司党委文告，2024 年 8 月 起任中国光大银行股份有限公司奉行董事、行长。现任中国光大集团股份公司党委委员、执 行董事。历任国度开发银行天津分行党委委员、副行长，国度开发银行东说念主事局副局长、党委 组织部副部长，国度开发银行吉林分行党委文告、行长，交通银行党委委员、副行长。获管 理学博士学位，高等工程师。   资产托管部总司理贾光华先生，1994 年 7 月在光大银行总行营业部参加服务，2005 年                 招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 副总司理（主办服务），2018 年 5 月任金融同行部总司理，2025 年 1 月任资产托管部总经 理。      限制 2024 年 12 月 31 日，                         中国光大银行股份有限公司托管公开召募证券投资基金共 350 只，托管基金资产范畴 7187.39 亿元。同期，开展了证券公司资产管理筹画、基金公司客户 资产管理筹画、职业年金、企业年金、QDII、QFII、银行表示、保障债权投资筹画等资产的 托管及信赖公司资金信赖筹画、产业投资基金、股权基金等家具的看守业务。      确保相关法律法例在基金托管业务中得到全面严格的贯彻奉行；确保基金托管东说念主相关基 金托管的各项管理轨制和业务操作规程在基金托管业务中得到全面严格的贯彻奉行；确保基 金财产安全；保证基金托管业务稳健运行；保护基金份额持有东说念主、基金管理公司及基金托管 东说念主的正当权益。      （1）全面性原则。里面贬抑必须渗入到基金托管业务的各个操作要领，袒护通盘的岗 位，不留任何死角。      （2）预防性原则。竖立“预防为主”的管理理念，从风险发生的泉源加强里面贬抑， 预防于未然，尽量幸免业务操作中多样问题的产生。      （3）实时性原则。建立健全各项规章轨制，选用有用措施加强里面贬抑。发现问题， 实时处理，堵塞时弊。      （4）沉寂性原则。基金托管业务里面贬抑机构沉寂于基金托管业务奉行机构，业务操 作主说念主员和内控东说念主员分开，以保证内控机构的服务不受干涉。      中国光大银行股份有限公司董事会下设风险管理委员会、审计委员会，委员会委员由相 关部门的负责东说念主担任，服务要点是对总行各部门、各样业务的风险和内控进行监督、管理和 妥洽，建立横向的内控管理制约体制。各部门负责摊派别统内的里面贬抑的组织实施，建立 纵向的内控管理制约体制。资产托管部建立了严实的内控督察体系，开导了投资监督与内控 合规处，负责证券投资基金托管业务的内控管理。      中国光大银行股份有限公司资产托管部自成立以来严格革职《基金法》、《中华东说念主民共 和国营业银行法》、《信息走漏管理办法》、《运作办法》、《销售办法》等法律、法例的             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 要求，并根据关系法律法例制订、完善了《中国光大银行资产托管业务里面贬抑规则》、《中 国光大银行资产托管业务守秘规则》等十余项规章轨制和实施礼服，将风险贬抑落实到每一 个服务要领。中国光大银行资产托管部以贬抑和留心基金托管业务风险为干线，在紧迫岗亭 （基金计帐、基金核算、投资监督）还建立了安全守秘区，装置了摄像监视系统和灌音监听 系统，以保障基金信息的安全。      根据法律、法例和基金合同等的要求，基金托管东说念主主要通过定性和定量相谀媚、事前监 督和过后贬抑相谀媚、技艺与东说念主工监督相谀媚等边幅方法，对基金投资界限、投资组合比例 逐日进行监督；同期，对基金管理东说念主就基金资产净值的盘算、基金管理东说念主和基金托管东说念主酬金 的计提和支付、基金收益分派、基金用度支付等步履的正当性、合规性进行监督和核查。      基金托管东说念主发现基金管理东说念主的违反法律、法例和基金合同等规则的步履，实时以邮件、 电话或书面等花样通知基金管理东说念主限期纠正，基金管理东说念主收到通知后应实时查对阐明并以邮 件或书面花样对基金托管东说念主发出回函。在限期内，基金托管东说念主有权随时对通知县项进行复查。 基金管理东说念主对基金托管东说念主通知的违法事项未能在限期内纠正的，基金托管东说念主应敷陈中国证监 会。               招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                       §5 关系服务机构   直销机构：招商基金管理有限公司   招商基金客户服务热线：400-887-9555（免远程话费）   招商基金官网交游平台   交游网站：www.cmfchina.com   客服电话：400-887-9555（免远程话费）   电话：（0755）83076995   传真：（0755）83199059   接洽东说念主：李璟   招商基金直销交游服务接洽边幅   地址：广东省深圳市福田区深南大路 7028 号时间科技大厦 7 层招商基金客户服务部直 销柜台   电话：（0755）83196359 83196358   传真：（0755）83196360   备用传真：（0755）83199266   接洽东说念主：冯敏   本基金非直销销售机构信息请详见基金管理东说念主官网公示的销售机构信息表。基金管理东说念主 可根据相关法律法例规则颐养销售机构，并在基金管理东说念主网站公示。   称呼：招商基金管理有限公司   注册地址：深圳市福田区深南大路 7088 号   法定代表东说念主：王小青   电话：（0755）83196445   传真：（0755）83196436   接洽东说念主：宋宇彬               招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   称呼：上海源泰讼师事务所   注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   负责东说念主：廖海   电话：（021）51150298   传真：（021）51150398   承办讼师：刘佳、张雯倩   接洽东说念主：刘佳   称呼：德勤华永司帐师事务所（特殊普通合伙）   注册地址：上海市延安东路 222 番外滩中心 30 楼   奉行事务合伙东说念主：付建超   电话：021-6141 8888   传真：021-6335 0003   承办注册司帐师：曾浩、江丽雅   接洽东说念主：曾浩、江丽雅               招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                §6 基金的召募与基金合同的成效    本基金由基金管理东说念主依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息走漏办法》、 《业务公法》等相关法律、法例、规章及《基金合同》，并经中国证券监督管理委员会证监 许可〔2019〕2379 号文注册公开召募。召募期从 2019 年 12 月 23 日起至 2020 年 1 月 15 日 止，共召募 1,660,082,720.60 份基金份额，有用认购总户数为 15,122 户。    本基金的基金合同已于 2020 年 1 月 19 日谨慎成效。    《基金合同》成效后，连气儿 20 个服务日出现基金份额持有东说念主数目发火 200 东说念主或者基金 资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理东说念主应当在按时敷陈中给予走漏；连气儿 50 个服务日 出现前述情形的，基金管理东说念主应断绝基金合同，且无需召开基金份额持有东说念主大会。    法律法例或中国证监会另有规则时，从其规则。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）             §7 基金份额的申购、赎回及迁移   本基金的申购、赎回将通过各销售机构进行。   直销及非直销销售机构请参见本招募说明书“关系服务机构”及关系公告。   基金管理东说念主可根据情况变更或增减销售机构。   若基金管理东说念主或其指定的非直销销售机构灵通电话、传真或网上等交游边幅，投资东说念主可 以通过上述边幅进行申购与赎回，具体办法由基金管理东说念主另行公告。   基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场面或按销售机构提供的其他方 式办理基金份额的申购与赎回。   投资东说念主在绽开日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时刻为上海证券交游所、深圳证 券交游所的正常交游日的交游时刻。但基金管理东说念主根据法律法例、中国证监会的要求或基金 合同的规则公告暂停申购、赎回时除外。   基金合同成效后，若出现新的证券交游阛阓、证券交游所交游时刻变更、新的业务发展 或其他特殊情况，基金管理东说念主将视情况对前述绽开日及绽开时刻进行相应的颐养，但应在实 施日前依照《信息走漏办法》的相关规则在指定媒介上公告。   基金管理东说念主自基金合同成效之日起不跳跃 3 个月滥觞办理申购，具体业务办理时刻在申 购滥觞公告中规则。   基金管理东说念主自基金合同成效之日起不跳跃 3 个月滥觞办理赎回，具体业务办理时刻在赎 回滥觞公告中规则。   在确定申购滥觞与赎回滥觞时刻后，基金管理东说念主应在申购、赎回绽开日前依照《信息披 露办法》的相关规则在指定媒介上公告申购与赎回的滥觞时刻。   本基金管理东说念主在条件熟练的情况下提供本基金与基金管理东说念主管理的其他基金之间的转 换服务。迁移业务灵通时刻由基金管理东说念主届时另行公告。   基金管理东说念主不得在基金合同约定之外的日历或者时刻办理基金份额的申购、赎回或者转 换。投资东说念主在基金合同约定之外的日历和时刻建议申购、赎回或迁移苦求且登记机构阐明接 受的，其基金份额申购、赎回或迁移价钱为下一绽开日基金份额申购、赎回或迁移的价钱。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 值为基准进行盘算； 方法赎回； 但应最迟在新的名额实施前依照《信息走漏办法》的相关规则在指定媒介上公告； 法权益不受挫伤并得到公说念对待。   基金管理东说念主可在法律法例允许的情况下，对上述原则进行颐养。基金管理东说念主必须在新规 则滥觞实施前依照《信息走漏办法》的相关规则在指定媒介上公告。   原则上，投资者通过各销售机构网点和本基金管理东说念主官网交游平台初度申购和追加申 购的单笔最低金额为均 1 元（含申购费）；通过本基金管理东说念主直销柜台申购，初度最低申 购金额为 50 万元（含申购费），追加申购单笔最低金额为 1 元（含申购费）。施行操作中， 各销售机构在相宜上述规则的前提下，可根据情况调高初度申购和追加申购的最低金额， 具体以销售机构公布的为准，投资东说念主需遵守销售机构的关系规则。   投资东说念主将当期分派的基金收益再投资时，不受最低申购金额的限制。   通过各销售机构网点及本基金管理东说念主官网交游平台赎回的，每次赎回基金份额均不得 低于 1 份，基金份额持有东说念主赎回时或赎回后在销售机构网点或本基金管理东说念主官网交游平台 保留的基金份额余额不及 1 份的，在赎回时需一次全部赎回。施行操作中，以各销售机构 及基金管理东说念主官网交游平台的具体规则为准。   如遇无数赎回等情况发生而导致展期赎回时，赎回办理和款项支付的办法将参照基金 合同相关无数赎回或连气儿无数赎回的条件处理。   基金迁移分为迁移转入和迁移转出。通过各销售机构网点迁移的，转出的基金份额不 得低于 1 份。            招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   通过本基金管理东说念主官网交游平台迁移的，每次转出份额不得低于 1 份。留存份额不及 1 份的，只可一次性赎回，不可进行迁移。 施行操作中，以各销售机构的具体规则为准。 应当选用设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、圮绝大额申购、暂停 基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有东说念主的正当权益。基金管理东说念主基于投资运作与 风险贬抑的需要，可选用上述措施对基金范畴给予贬抑。具体见基金管理东说念主关系公告。 限制。基金管理东说念主必须在颐养前依照《信息走漏办法》的相关规则在指定媒介上公告。   投资东说念主必须根据销售机构规则的法度，在绽开日的具体业务办理时刻内建议申购或赎回 的苦求。   投资者在申购基金份额时须按销售机构规则的边幅备足申购资金，投资者在提交赎回申 请时，必须有饱胀的基金份额余额，不然所提交的申购、赎回苦求无效而不予成交。   投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文献和办理手续、办理时刻、处理公法等在遵 守基金合同和招募说明书规则的前提下，以各销售机构的具体规则为准。   投资东说念主申购基金份额时，必须全额托福申购款项，投资东说念主托福申购款项，申购成立；基 金份额登记机构阐明基金份额时，申购成效。   基金份额持有东说念主递交赎回苦求，赎回成立；基金份额登记机构阐明赎回时，赎复活效。 投资者赎回苦求成效后，基金管理东说念主将在 T＋7 日(包括该日)内支付赎回款项。遇证券交游 所或交游阛阓数据传输蔓延、通信系统故障、银行数据交换系统故障或其它非基金管理东说念主及 基金托管东说念主所能贬抑的要素影响业务处理经由时，赎回款项顺延至下一个服务日划出。在发 生无数赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或减速支付赎回款项的情形时，款项的支付办法 参照基金合同相关条件处理。   基金管理东说念主不错在法律法例允许的界限内，对上述业务办理时刻进行颐养，并提前公告。   基金管理东说念主应以交游时刻结果前受理有用申购和赎回苦求确本日动作申购或赎回苦求 日(T 日)，在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交游的有用性进行阐明。T 日提 交的有用苦求，投资东说念主可在 T+2 日后(包括该日)到销售网点柜台或以销售机构规则的其他方            招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 式查询苦求的阐明情况。若申购不得胜或无效，则申购款项本金退还给投资东说念主。如关系法律 法例以及中国证监会另有规则，则依规则奉行。   基金销售机构对申购、赎回苦求的受理并不代表苦求一定得胜，而仅代表销售机构确乎 招揽到苦求。申购、赎回苦求的阐明以登记机构或基金管理东说念主的阐明结果为准。对于申购、 赎回苦求及基金份额的阐明情况，投资东说念主应实时查询并妥善诈骗正当权利，不然，由于投资 东说念主的差错产生的投资东说念主任何损失由投资东说念主自行承担。   基金管理东说念主可在法律法例允许的界限内、在不合基金份额持有东说念主利益形成挫伤的前提下， 对上述业务的办理时刻、边幅等公法进行颐养。基金管理东说念主应在新公法滥觞实施前按照《信 息走漏办法》的相关规则在指定媒介公告。   本基金分为 A、C 两类基金份额，其中 A 类基金份额收取申购用度，C 类基金份额不收 取申购用度。本基金 A 类基金份额的申购费率按申购金额进行分档。投资东说念主在一天之内如 果有多笔申购，适用费率按单笔分别盘算。   本基金 A 类基金份额的申购费率见下表：               申购金额（M）           申购费率                M＜100 万元          1.00%                M≥500 万元         1000 元/笔   本基金的 A 类基金份额申购用度由 A 类基金份额的申购东说念主承担，不列入基金资产，用 于基金的阛阓扩充、销售、登记等各项用度。   A 类基金份额申购用度的盘算方法：   净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）                     ，或净申购金额=申购金额-固定申购费金额   申购用度=申购金额－净申购金额，或申购用度=固定申购费金额   申购用度以东说念主民币元为单元，盘算结果均按舍去余数方法，保留到极少点后第 2 位，小 数点后第 3 位滥觞舍去，舍去部分归基金财产。   本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额均收取赎回费。   本基金 A 类基金份额的赎回费率如下表所示：               招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）          连气儿持随机刻（N）                   赎回费率              N＜7 天                   1.50%              N≥6 个月                  0.00%     （注：1 个月为 30 天，2 个月为 60 天，依此类推）     赎回用度的盘算方法：赎回用度=赎回份额×赎回受理应日 A 类基金份额净值×赎回费 率     赎回用度以东说念主民币元为单元，盘算结果保留到极少点后第 2 位，极少点后第 3 位滥觞舍 去，舍去部分归基金财产。     A 类基金份额的赎回用度由赎回 A 类基金份额的基金份额持有东说念主承担，在基金份额持 有东说念主赎回 A 类基金份额时收取。宝石续持有期少于 30 天的投资东说念主将其赎回费全额计入基金 财产；宝石续持有期少于 3 个月且不少于 30 天的投资东说念主将其赎回费总额的 75%计入基金财 产；宝石续持有期不少于 3 个月但少于 6 个月的投资东说念主将其赎回费总额的 50%计入基金财产。 如法律法例对赎回费的强制性规则发生变动，本基金将依新法例进行修改，不需召开持有东说念主 大会。     本基金 C 类基金份额的赎回费率如下表所示：          连气儿持随机刻（N）                   赎回费率              N＜7 天                   1.50%              N≥30 天                  0.00%     赎回用度的盘算方法：赎回用度=赎回份额×赎回受理应日 C 类基金份额净值×赎回费 率     赎回用度以东说念主民币元为单元，盘算结果保留到极少点后第 2 位，极少点后第 3 位滥觞舍 去，舍去部分归基金财产。     C 类基金份额的赎回用度由赎回 C 类基金份额的基金份额持有东说念主承担，在基金份额持 有东说念主赎回 C 类基金份额时收取。对 C 类基金份额持有东说念主收取的赎回费全额计入基金财产。 如法律法例对赎回费的强制性规则发生变动，本基金将依新法例进行修改，不需召开持有东说念主 大会。               招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）      （1）各基金间迁移的总用度包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。      （2）每笔迁移苦求的转出基金端，收取转出基金的赎回费，赎回费根据关系法律法例 及基金合同、招募说明书的规则收取。      （3）每笔迁移苦求的转入基金端，从申购费率（用度）低向高的基金迁短暂，收取转 入基金与转出基金的申购用度差额；申购补差用度按照转入基金金额所对应的申购费率（费 用）层次进行补差盘算。从申购费率（用度）高向低的基金迁短暂，不收取申购补差用度。      （4）基金迁移选用单笔盘算法，投资者当日屡次迁移的，单笔盘算迁移用度。      www.cmfchina.com 网上交游，防备费率圭臬或费率圭臬的颐养请查阅官网交游平台及 基金管理东说念主公告。 持有东说念主无施行不利影响的前提下颐养费率或收费边幅，并最迟应于新的费率或收费边幅实施 日前依照《信息走漏办法》的相关规则在指定媒介上公告。 额持有东说念主无施行性不利影响的前提下，根据阛阓情况制定基金促销筹画，针对投资东说念主按时或 不按时地开展基金促销行为。在基金促销行为期间，按关系监管部门要求履行必要手续后， 基金管理东说念主不错在法律法例允许的界限内适宜调低本基金的申购费率和赎回费率，并进行公 告。 管理东说念主发布的关系公告。 金估值的公说念性。具体处理原则与操作范例遵守关系法律法例以及监管部门、自律公法的规 定。 除申购用度后除以苦求当日该类基金份额的基金份额净值，有用份额单元为份，申购份额的 盘算结果均按舍去余数方法，保留到极少点后 2 位，舍去部分归基金财产。基金的申购金额 包括申购用度和净申购金额，其中：      （1）本基金 A 类基金份额申购份额的盘算边幅：      净申购金额=申购金额/（1+申购费率）      （注：对于适用固定金额申购费的申购，净申购金额=申购金额－固定申购费金额）                招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   申购用度=申购金额－净申购金额   申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额净值   （2）本基金 C 类基金份额申购份额的盘算边幅：   申购份额=申购金额/T 日 C 类基金份额净值   例：某投资者（非特定投资东说念主）投资 101,000 元申购本基金 A 类基金份额，且该申购申 请被全额阐明，对应的申购费率为 1.00%，假设申购当日基金 A 类基金份额净值为 1.2000 元，则可得到的申购份额为：   申购金额=101,000 元   净申购金额=101,000/(1+1.00%)=100,000 元   申购用度=101,000－100,000=1,000 元   申购份额=100,000/1.2000=83,333.33 份   即投资者采纳投资 101,000 元本金申购本基金 A 类基金份额，假设申购当日基金 A 类基 金份额净值为 1.2000 元，可得到 83,333.33 份 A 类基金份额。 苦求当日该类基金份额的基金份额净值的金额，赎回金额为赎回总额扣除赎回用度的金额， 赎回金额单元为元，盘算结果保留到极少点后 2 位，极少点后第 3 位滥觞舍去，舍去部分归 基金财产。   基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回用度，其中：   赎回总额=赎回份额×T 日该类基金份额的基金份额净值   赎回用度=赎回总额×赎回费率   净赎回金额=赎回总额－赎回用度   例 1：某投资者（非特定投资东说念主）赎回 10,000 份 A 类基金份额且连气儿持随机刻大于 30 日但发火 6 个月，赎回费率为 0.50%，假设赎回苦求当日的 A 类基金份额净值是 1.0680 元， 则可得到的赎回金额为：   赎回总额=10,000×1.0680=10,680.00 元   赎回用度=10,680.00×0.50%=53.40 元   赎回金额=10,680.00-53.40=10,626.60 元   即：投资者赎回 10,000 份 A 类基金份额且连气儿持随机刻大于 30 日但发火 6 个月，假设 赎回当日 A 类基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10,626.60 元。   例 2：某投资东说念主（非特定投资东说念主）赎回本基金 10,000 份 C 类基金份额，连气儿持随机刻 为 20 天，对应的赎回费率为 0.50%，假设赎回当日 C 类基金份额的基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为：   赎回总额=10,000×1.0680=10,680.00 元   赎回用度=10,680.00×0.50%=53.40 元                招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   赎回金额=10,680.00-53.40=10,626.60 元   即：投资东说念主赎回本基金 10,000 份 C 类基金份额，连气儿持随机刻为 20 天，假设赎回当日 本基金 C 类基金份额的基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10,626.60 元。   T 日基金份额净值=T 日闭市后的该基金资产净值/T 日该基金份额的余额数目。   T 日的各样基金份额净值在当日收市后盘算，并在 T＋1 日内公告。遇特殊情况，经履 行适宜法度，不错适宜蔓延盘算或公告。本基金各样基金份额净值的盘算，均保留到极少点 后 4 位，极少点后第 5 位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。如关系法律法 规以及中国证监会另有规则，则依规则奉行。   投资者申购基金得胜后，基金登记机构在 T+1 日为投资者登记权益并办理登记手续，投 资者自 T+2 日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。   投资者赎回基金得胜后，基金登记机构在 T+1 日为投资者办理扣除权益的登记手续。   基金管理东说念主不错在法律法例允许的界限内，对上述登记办理时刻进行颐养，但不得施行 影响投资者的正当权益，基金管理东说念主最迟于滥觞实施前依照《信息走漏办法》的相关规则在 指定媒介上公告。   （1）因不可抗力导致基金无法正常运作。   （2）发生基金合同规则的暂停基金资产估值情况时。   （3）证券、期货交游所交游时刻非正常停市，导致基金管理东说念主无法盘算当日基金资产 净值。   （4）接受某笔或某些申购苦求可能会影响或挫伤现存基金份额持有东说念主利益时。   （5）基金资产范畴过大，使基金管理东说念主无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金 事迹产生负面影响，或发生其他挫伤现存基金份额持有东说念主利益的情形。   （6）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃阛阓价钱且汲取 估值技艺仍导致公允价值存在要紧不确定性时，经与基金托管东说念主协商阐明后，基金管理东说念主 应当暂停接受基金申购苦求。   （7）基金管理东说念主接受某笔或者某些申购苦求有可能导致单一投资者持有基金份额的比 例达到或者跳跃 50%，或者变相躲避 50%聚拢度的情形。   （8）法律法例规则或中国证监会认定的其他情形。           招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   发生上述第（1）、（2）、（3）、（5）、（6）、（8）项暂停申购情形之一且基金 管理东说念主决定暂停接受投资东说念主申购苦求时，基金管理东说念主应当根据相关规则在指定媒介上刊登 暂停申购公告。如果投资东说念主的申购苦求被圮绝，被圮绝的申购款项本金将退还给投资东说念主。 在暂停申购的情况摒除时，基金管理东说念主应实时归附申购业务的办理。   （1）因不可抗力导致基金管理东说念主不可支付赎回款项。   （2）发生基金合同规则的暂停基金资产估值情况时。   （3）证券、期货交游所交游时刻非正常停市，导致基金管理东说念主无法盘算当日基金资产 净值。   （4）连气儿两个或两个以上绽开日发生无数赎回。   （5）发生连接接受赎回苦求将挫伤现存基金份额持有东说念主利益的情形时。。   （6）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃阛阓价钱且汲取 估值技艺仍导致公允价值存在要紧不确定性时，经与基金托管东说念主协商阐明后，基金管理东说念主 应当减速支付赎回款项或暂停接受基金赎回苦求。   （7）法律法例规则或中国证监会认定的其他情形。   发生上述情形之一且基金管理东说念主决定暂停赎回或减速支付赎回款项时，基金管理东说念主应 按规则报中国证监会备案，已阐明的赎回苦求，基金管理东说念主应足额支付；如暂时不可足额 支付，未支付部分可展期支付。若出现上述第 4 项所述情形，按基金合同的关系条件处理。 在暂停赎回的情况摒除时，基金管理东说念主应实时归附赎回业务的办理并公告。   若本基金单个绽开日内的基金份额净赎回苦求(赎回苦求份额总和加上基金迁移中转 出苦求份额总和后扣除申购苦求份额总和及基金迁移中转入苦求份额总和后的余额)跳跃 前一日的基金总份额的 10%，即觉得是发生了无数赎回。   当基金出现无数赎回时，基金管理东说念主不错根据基金其时的资产组合现象决定全额赎回、 部分展期赎回或暂停赎回。   （1）全额赎回：当基金管理东说念主觉得有智商支付投资东说念主的全部赎回苦求时，按正常赎回 法度奉行。   （2）部分展期赎回：当基金管理东说念主觉得支付投资东说念主的赎回苦求有勤奋或觉得因支付投 资东说念主的赎回苦求而进行的财产变现可能会对基金资产净值形成较大波动时，基金管理东说念主在 当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额 10%的前提下，可对其余赎回苦求展期办理。对           招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 于当日的赎回苦求，应当按单个账户赎回苦求量占赎回苦求总量的比例，确定当日受理的 赎回份额。对于未能赎回部分，投资东说念主在提交赎回苦求时不错采纳展期赎回或取消赎回。 采纳展期赎回的，将自动转入下一个绽开日连接赎回，直到全部赎回为止；采纳取消赎回 的，当日未获受理的部分赎回苦求将被取销。展期的赎回苦求与下一绽开日赎回苦求一并 处理，无优先权并以下一绽开日的基金份额净值为基础盘算赎回金额，依此类推，直到全 部赎回为止。如投资东说念主在提交赎回苦求时未作明确采纳，投资东说念主未能赎回部分作自动展期 赎回处理。部分展期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。   （3）当本基金出现无数赎回时且基金管理东说念主决定部分展期赎回的，在单个基金份额持 有东说念主赎回苦求跳跃前一日基金总份额 10%的情形下，基金管理东说念主觉得支付该基金份额持有东说念主 的全部赎回苦求有勤奋或者因支付该基金份额持有东说念主的全部赎回苦求而进行的财产变现可 能会对基金资产净值形成较大波动时，不错对该基金份额持有东说念主的赎回苦求跳跃前一日基 金总份额 10%的部分进行展期办理。对于其余当日未展期办理的赎回苦求，应当按单个账户 未展期办理的赎回苦求量占未展期办理的赎回苦求总量的比例，确定当日受理的赎回份额。 对于未能赎回部分，投资东说念主在提交赎回苦求时不错采纳展期赎回或取消赎回。采纳展期赎 回的，将自动转入下一个绽开日连接赎回，直到全部赎回为止；采纳取消赎回的，当日未 获受理的部分赎回苦求将被取销。展期的赎回苦求与下一绽开日赎回苦求一并处理，无优 先权并以下一绽开日的基金份额净值为基础盘算赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。 如投资东说念主在提交赎回苦求时未作明确采纳，投资东说念主未能赎回部分作自动展期赎回处理。部 分展期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。   （4）暂停赎回：连气儿 2 个绽开日以上(含本数)发生无数赎回，如基金管理东说念主觉得有必 要，可暂停接受基金的赎回苦求；也曾接受的赎回苦求不错减速支付赎回款项，但不得超 过 20 个服务日，并应当在指定媒介上进行公告。   当发生上述无数赎回并展期办理时，基金管理东说念主应当通过邮寄、传真或者招募说明书 规则的其他边幅在 3 个交游日内通知基金份额持有东说念主，说明相关处理方法，并在 2 日内在 指定媒介上刊登公告。 停公告。 关规则，在指定媒介和基金管理东说念主网站上刊登基金从头绽开申购或赎回公告；也不错根据实 际情况在暂停公告中明确从头绽开申购或赎回的时刻，届时不再另行发布从头绽开的公告。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）      基金管理东说念主不错根据关系法律法例以及基金合同的规则决定开办本基金与基金管理东说念主 管理的其他基金之间的迁移业务，基金迁移不错收取一定的迁移费，关系公法由基金管理东说念主 届时根据关系法律法例及基金合同的规则制定并公告，并提前奉告基金托管东说念主与关系机构。      基金的非交游过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制奉行等情形而产生的非 交游过户以及登记机构认同、相宜法律法例的其它非交游过户。不管在上述何种情况下，接 受划转的主体必须是照章不错持有本基金基金份额的投资东说念主。      继承是指基金份额持有东说念主去世，其持有的基金份额由其正当的继承东说念主继承；捐赠指基金 份额持有东说念主将其正当持有的基金份额捐馈遗福利性质的基金会或社会团体；司法强制奉行是 指司法机构依据成效司法文书将基金份额持有东说念主办有的基金份额强制划转给其他天然东说念主、法 东说念主或其他组织。办理非交游过户必须提供基金登记机构要求提供的关系尊府，对于相宜条件 的非交游过户苦求按基金登记机构的规则办理，并按基金登记机构规则的圭臬收费。      基金份额持有东说念主可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可 以按照规则的圭臬收取转托管费。      基金管理东说念主不错为投资东说念主办理按时定额投资筹画，具体公法由基金管理东说念主另行规则。投 资东说念主在办理按时定额投资筹画时可自行约定每期申购金额，每期申购金额必须不低于基金管 理东说念主在关系公告或更新的招募说明书中所规则的按时定额投资筹画最低申购金额。      基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认 可、相宜法律法例的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益 一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分派与支付。法律法例或监管部门另有规则的除外。      如关系法律法例允许，并在不合基金份额持有东说念主权益产生施行性不利影响的情形下，基 金管理东说念主办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管理东说念主将制定和实施相应的业务规 则。            招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   根据届时有用的相关法律法例和政策的规则，本基金不错以除申购、赎回除外的其他交 易边幅进行转让。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                    §8 基金的投资   通过将基金资产在不同投资资产类别之间天真配置，在贬抑下行风险的前提下，力图为 投资东说念主获取稳健答谢。   本基金的投资界限为具有雅致流动性的金融用具，包括国内照章刊行上市的股票和存托 凭证（包括主板、中小板、创业板过甚他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、债 券（包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、政府因循机构债、政府因循债券、可转 换债、可分离交游可转债、可交换债、央行单据、中期单据、短期融资券、超短期融资券、 地点政府债券等各样债券）、资产因循证券、债券回购、同行存单、银行进款、货币阛阓工 具、股指期货、国债期货，以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融用具，但须 相宜中国证监会的关系规则。   本基金可参与融资业务。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行适宜法度后，可 以将其纳入投资界限。   本基金投资于股票、存托凭证的比例为基金资产的 0%-45%，本基金每个交游日日终在 扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交游保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的 现款或到期日在一年以内的政府债券，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申 购款等。股指期货、国债期货的投资比例遵守国度关系法律法例。   如果法律法例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应法度后，以变 更后的规则为准。   本基金依据按时公布的宏不雅和金融数据以及投资部门对于宏不雅经济、股市政策、阛阓趋 势的详细分析，要点柔顺包括 GDP 增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币 供应、利率等宏不雅目的的变化趋势，同期强调金融阛阓投资者步履分析，柔顺成本阛阓资金 供求关系变化等要素，在深远分析和充分论证的基础上评估宏不雅经济运行及政策对成本阛阓 的影响标的和力度，形成资产配置的合座有筹画，天真颐养股票资产的仓位。                 招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）      本基金主要选用从下到上的选股策略。      （1）使用定量分析的方法，通过财务和运营数据进行企业价值评估，初步筛选出具备 上风的股票动作备选投资标的。本基金主要从盈利智商、成长智商以及估值水对等方面对股 票进行考量。      盈利智商方面，本基金主要通过净资产收益率（ROE），毛利率，净利率，EBITDA/主营 业务收入等目的分析评估上市公司创造利润的智商；      成长智商方面，本基金主要通过 EPS 增长率和主营业务收入增长率等目的分析评估上 市公司明天的盈利增长速率；      估值水平方面，本基金主要通过市盈率（P/E）、市净率（P/B）、市盈增长比率（PEG）、 解放现款流贴现（FCFF，FCFE）和企业价值/EBITDA 等目的分析评估股票的估值是否有迷惑 力。      （2）公司质地评估      在定量分析的基础上，基金管理东说念主将深远调研上市公司，并基于公司治理、公司发展战 略、基本面变化、竞争上风、管理水平、估值相比和行业景气度趋势等关健要素，评估上市 公司的中持久发展远景、成长性和中枢竞争力，进一步优化备选投资标的。      本基金汲取债券投资策略包括：久期策略、期限结构策略、个券采纳策略和相对价值判 断策略等，对于可迁移公司债等特殊品种，将根据其特色选用相应的投资策略。      （1）久期策略      根据国表里的宏不雅经济时事、经济周期、国度的货币政策、汇率政策等经济要素，对未 来利率走势作念出瞻望，并确定本基金投资组合久期的诟谇。      （2）期限结构策略      根据海番邦内经济时事、国度的货币政策、汇率政策、货币阛阓的供需关系、投资者对 明天利率的预期等要素，对收益率弧线的变动趋势及变动幅度作念出瞻望，收益率弧线的变动 趋势包括：朝上平行移动、向下平行移动、弧线趋缓逶迤、弧线笔陡逶迤、弧线正蝶式移动、 弧线反蝶式移动，并根据变动趋势及变动幅度瞻望来决定信用投资家具组合的期限结构，然 后采纳选用相应的期限结构策略。      （3）个券采纳策略      通过分析债券收益率弧线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等要素，瞻望收 益率弧线的变动趋势，并谀媚流动性偏好、信用分析等多种阛阓要素进行分析，详细评判个 券的投资价值。在个券采纳的基础上，构建模拟组合，并相比不同模拟组合之间的收益和风 险匹配情况，确定风险、收益匹配最好的组合。      （4）相对价值判断策略              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   根据对同类债券的相对价值判断，采纳合适的交游时机，增持相对低估、价钱将上升的 债券，减持相对高估、价钱将下降的债券。   （5）可迁移公司债投资策略   由于可转债兼具债性和股性，其投资风险和收益介于股票和债券之间，可转债相对价值 分析策略通过分析不同阛阓环境下其股性和债性的相对价值，垄断可转债的价值走向，采纳 相应券种，从而获取较高投资收益。   为更好地收场投资主义，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，贬抑运 用股指期货等金融繁衍品。本基金利用股指期货合约流动性好、交游成本低和杠杆操作等特 点，提高投资组合运作后果，有用管理阛阓风险。   本基金参与国债期货投资是为了有用贬抑债券阛阓的系统性风险，本基金将根据风险管 理原则，以套期保值为主要目的，贬抑运用国债期货提高投资组合运作后果。在国债期货投 资过程中，基金管理东说念主通过对宏不雅经济和利率阛阓走势的分析与判断，并充分沟通国债期货 的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，严慎进行投资，以颐养债券组合的久期，降 低投资组合的合座风险。   在贬抑风险的前提下，本基金对资产因循证券从五个方面详细订价，采纳低估的品种进 行投资。五个方面包括信用要素、流动性要素、利率要素、税收要素和提前还款要素。而当 前的信用要素是需要要点沟通的要素。   在贬抑风险的前提下，本基金将根据本基金的投资主义和股票投资策略，基于对基础证 券投资价值的深远酌量判断，进行存托凭证的投资。   本基金汲取投资决策委员会指导下的团队式投资管理模式。投资决策委员会按时就投资 管理业务的要紧问题进行磋磨。基金司理、酌量员、交游员在投资管理过程中责任明确、密 切合作，在各自职责内按照业务法度沉寂服务并合理地相互制衡。具体的投资管理法度如下：   （1）投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它要紧事项；   （2）投资部门通过投资例会等边幅磋磨拟投资的个券，酌量员构建模拟组合；   （3）基金司理根据所管基金的特色，确定基金投资组合；   （4）基金司剃头送投资指示；   （5）交游部审核与奉行投资指示；              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）      （6）数目分析东说念主员对投资组合的分析与评估；      （7）基金司理对组合的搜检与颐养。      在投资决策过程中，风险管理部门负责对各决策要领的事前及过后风险、操作风险等投 资风险进行监控，并在通盘投资经由完成后，对投资风险及绩效作念出评估，提供给投资决策 委员会、投资总监、基金司理等关系东说念主员，以供决策参考。      基金的投资组合应遵守以下限制：      （1）本基金股票、存托凭证投资占基金资产的比例为 0%–45%；      （2）本基金持有一家公司刊行的证券（含存托凭证），其市值不跳跃基金资产净值的      （3）本基金管理东说念主管理的全部基金持有一家公司刊行的证券（含存托凭证），不跳跃 该证券的 10%；      （4）本基金投资于兼并原始权益东说念主的各样资产因循证券的比例，不得跳跃基金资产净 值的 10%；      （5）本基金持有的全部资产因循证券，其市值不得跳跃基金资产净值的 20%；      （6）本基金持有的兼并(指兼并信用级别)资产因循证券的比例，不得跳跃该资产因循 证券范畴的 10%；      （7）本基金管理东说念主管理的全部基金投资于兼并原始权益东说念主的各样资产因循证券，不得 跳跃其各样资产因循证券统统范畴的 10%；      （8）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产因循证券。基金持有资 产因循证券期间，如果其信用等第下降、不再相宜投资圭臬，应在评级敷陈发布之日起 3 个月内给予全部卖出；      （9）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不跳跃本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不跳跃拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；      （10）本基金插手寰宇银行间同行阛阓进行债券回购的资金余额不得跳跃基金资产净值 的 40%；插手寰宇银行间同行阛阓进行债券回购的最持久限为 1 年，债券回购到期后不得展 期；      （11）本基金在职何交游日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得跳跃基金资产净 值的 10%；在职何交游日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得跳跃基金持有的股票总市 值的 20%；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，统统（轧差盘算）应 当相宜基金合同对于股票投资比例的相关约定；在职何交游日内交游（不包括平仓）的股指 期货合约的成交金额不得跳跃上一交游日基金资产净值的 20%；            招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）    （12）本基金在职何交游日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得跳跃基金资产净 值的 15%；在职何交游日日终，持有的卖出洋债期货合约价值不得跳跃基金持有的债券总市 值的 30%；基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出洋债 期货合约价值，统统（轧差盘算）应当相宜基金合同对于债券投资比例的相关约定；在职何 交游日内交游（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得跳跃上一交游日基金资产净值 的 30%；    （13）在职何交游日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之 和，不得跳跃基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内 的政府债券）、资产因循证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；    （14）本基金每个交游日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交游保证金后， 应当保持不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中，现款不包 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；    （15）本基金管理东说念主管理的全部绽开式基金持有一家上市公司刊行的可畅达股票，不得 跳跃该上市公司可畅达股票的 15%；本基金管理东说念主管理的全部投资组合持有一家上市公司发 行的可畅达股票，不得跳跃该上市公司可畅达股票的 30%；    （16）本基金主动投资于流动性受限资产的市值统统不得跳跃本基金资产净值的 15%； 因证券阛阓波动、上市公司股票停牌、基金范畴变动等基金管理东说念主之外的要素致使基金不符 合该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；    （17）本基金与私募类证券资管家具及中国证监会认定的其他主体为交游敌手开展逆回 购交游的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资界限保持一致；    （18）本基金资产总值不跳跃基金资产净值的 140%；    （19）基金参与融资业务后，在职何交游日日终，持有的融资买入股票与其他有价证券 市值之和，不得跳跃基金资产净值的 95%；    （20）本基金投资于同行存单的比例，不得跳跃基金资产净值的 20%；    （21）法律法例及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他投资限制。    除上述（8）、（14）、（16）、（17）情形之外，因证券、期货阛阓波动、证券刊行 东说念主合并、基金范畴变动等基金管理东说念主之外的要素致使基金投资比例不相宜上述规则投资比例 的，基金管理东说念主应当在 10 个交游日内进行颐养，但中国证监会规则的特殊情形除外。    基金管理东说念主应当自基金合同成效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例相宜基金合同 的相关约定。在上述期间内，本基金的投资界限、投资策略应当相宜基金合同的约定。基金 托管东说念主对基金的投资的监督与检验自基金合同成效之日起滥觞。    如果法律法例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行适宜法度 后，则本基金投资不再受关系限制。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   为珍爱基金份额持有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行为：   （1）承销证券；   （2）违反规则向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，可是中国证监会另有规则的除外；   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕交游、掌握证券交游价钱过甚他不梗直的证券交游行为；   （7）法律、行政法例和中国证监会规则圮绝的其他行为。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主过甚控股鼓励、施行贬抑东说念主或者 与其有要紧强横关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当相宜基金的投资主义和投资策略，遵守基金份额持有东说念主利益优先原则，留心利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓公说念合理价钱奉行。关系交游必须预先 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法例给予走漏。要紧关联交游应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的沉寂董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联交游事项 进行审查。   法律法例或监管部门取消或变更上述圮绝性规则，如适用于本基金，则本基金投资不再 受关系限制或按变更后的规则奉行。   本基金的事迹相比基准为：沪深 300 指数收益率*30%＋中债详细指数收益率*70%   沪深 300 指数由专科指数提供商中证指数有限公司编制和发布，由沪深 A 股中范畴大、 流动性好的最具代表性的 300 只股票组成，以详细反馈沪深 A 股阛阓合座阐扬，具有雅致的 阛阓代表性和阛阓影响力。中债详细指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，其样本范 围涵盖银行间阛阓和交游所阛阓，成份债券包括国度债券、企业债券、央行单据等通盘主要 债券种类，具有平凡的阛阓代表性，八成反应中国债券阛阓的总体走势。根据本基金的投资 界限和投资比例，选用上述事迹相比基准八成客不雅、合理地反馈本基金的风险收益特征。   如果今后法律法例发生变化，或者有更泰斗的、更能为阛阓广阔接受的事迹相比基准推 出，或者阛阓上出现愈加得当用于本基金的事迹相比基准，以及如果明天指数发布机构不再 公布上述指数或转换指数称呼时，经与基金托管东说念主协商一致，履行关系法度后，本基金管理 东说念主可在报中国证监会备案后变更事迹相比基准并实时公告。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   本基金是羼杂型基金，预期收益和预期风险高于货币阛阓基金和债券型基金，低于股 票型基金。 持有东说念主的利益； 不妥利益。   招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金管理东说念主－招商基金管理有限公司的董事会及董 事保证本敷陈所载尊府不存在伪善纪录、误导性述说或要紧遗漏，并对其内容的信得过性、准 确性和齐备性承担个别及连带责任。   本投资组合敷陈所载数据限制 2024 年 9 月 30 日，来源于《招商瑞阳股债配置羼杂型证 券投资基金 2024 年第 3 季度敷陈》。                                               金额单元：东说念主民币元                                               占基金总资产的比例     序号            边幅       金额（元）                                                  （%）              其中：股票         1,568,983,508.07         37.22              其中：债券         2,499,443,195.98         59.29                  资产因循证券                   -             -              其中：买断式回购的                    -             -              买入返售金融资产          招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）          金统统                                           金额单元：东说念主民币元                                           占基金资产净值比例     代码        行业类别    公允价值（元）                                              （％） A        农、林、牧、渔业                     -              - B        采矿业                          -              - C        制造业           1,068,387,613.10          30.56 D        电力、热力、燃气及                    -              -          水出产和供应业 E        建筑业                          -              - F        批发和零卖业                       -              - G        交通运载、仓储和邮       209,300,876.52           5.99          政业 H        住宿和餐饮业                       -              - I        信息传输、软件和信       241,052,207.44           6.89          息技艺服务业 J        金融业               8,911,120.00           0.25 K        房地产业                         -              - L        租出和商务服务业         41,322,149.33           1.18 M        科学酌量和技艺服务             9,541.68           0.00          业 N        水利、环境和全球设                    -              -          施管理业 O        住户服务、修理和其                    -              -          他服务业 P        训诲                           -              - Q        卫生和社会服务                      -              - R        文化、体育和文娱业                    -              - S        详细                           -              -          统统            1,568,983,508.07          44.88                  招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）  本基金本敷陈期末未持有港股通投资股票。                                                        金额单元：东说念主民币元                                                                  占基金资  序号          股票代码           股票称呼   数目（股）        公允价值（元）          产净值比                                                                  例（％）                                                        金额单元：东说念主民币元                                                        占基金资产净值比例        序号                 债券品种     公允价值（元）                                                           （％）                      其中：政策性金融债         61,587,619.47                1.76                                                        金额单元：东说念主民币元  序号          债券代码           债券称呼   数目（张）        公允价值（元） 占基金资产            招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                                                        净值比例                                                        （％）                   债 01 资明细   本基金本敷陈期末未持有资产因循证券。   本基金本敷陈期末未持有贵金属。   本基金本敷陈期末未持有权证。   本基金本敷陈期末未持有股指期货合约。   为更好地收场投资主义，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，贬抑运 用股指期货等金融繁衍品。本基金利用股指期货合约流动性好、交游成本低和杠杆操作等特 点，提高投资组合运作后果，有用管理阛阓风险。               招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）    本基金参与国债期货投资是为了有用贬抑债券阛阓的系统性风险，本基金将根据风险管 理原则，以套期保值为主要目的，贬抑运用国债期货提高投资组合运作后果。在国债期货投 资过程中，基金管理东说念主通过对宏不雅经济和利率阛阓走势的分析与判断，并充分沟通国债期货 的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，严慎进行投资，以颐养债券组合的久期，降 低投资组合的合座风险。    本基金本敷陈期末未持有国债期货合约。    本基金本敷陈期未持有国债期货合约。    敷陈期内基金投资的前十名证券除 24 天津银行债 01（证券代码 212480015）、国联股 份（证券代码 603613）、华中数控（证券代码 300161）、南边航空（证券代码 600029）、 中国国航（证券代码 601111）外其他证券的刊行主体未有被监管部门立案看望，不存在报 告编制日前一年内受到公开指责、处罚的情形。    根据 2023 年 12 月 1 日发布的关系公告，该证券刊行东说念主因未按期申报税款被国度税务总 局天津经济技艺开发区税务局南海路税务所责令改正。    根据 2023 年 12 月 14 日发布的关系公告，该证券刊行东说念主因违反反洗钱法被央行天津市 分行处以罚金,并警告。    根据 2023 年 12 月 19 日发布的关系公告，该证券刊行东说念主因未按期申报税款被国度税务 总局北京市顺义区税务局第一税务所责令改正。    根据 2024 年 1 月 2 日发布的关系公告，该证券刊行东说念主因未照章履行职责被国度金融监 督管理总局东营监管分局处以罚金。    根据 2024 年 1 月 18 日发布的关系公告，该证券刊行东说念主因未按期申报税款被国度税务总 局北京市房山区税务局第一税务所责令改正。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）    根据 2023 年 12 月 26 日发布的关系公告，该证券刊行东说念主因财务司帐敷陈违法被北京证 监局给予警示。    根据 2023 年 10 月 27 日发布的关系公告，该证券刊行东说念主因未按期申报税款被国度税务 总局北京市海淀区税务局第三税务所责令改正。    根据 2024 年 4 月 1 日发布的关系公告，该证券刊行东说念主因未按期申报税款被国度税务总 局北京市海淀区税务局花圃路税务所责令改正。    根据 2023 年 10 月 12 日发布的关系公告，该证券刊行东说念主因未照章履行职责被中国民用 航空中南地区管理局给予警告。    根据 2023 年 10 月 12 日发布的关系公告，该证券刊行东说念主因未照章履行职责被中国民用 航空华北地区管理局处以罚金。    对上述证券的投资决策法度的说明：本基金投资上述证券的投资决策法度相宜关系法律 法例和公司轨制的要求。    本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同规则的备选股票库，本基金管理东说念主从轨制和 经由上要求股票必须先入库再买入。                                      金额单元：东说念主民币元        序号                称呼           金额（元）    本基金本敷陈期末未持有处于转股期的可迁移债券。          招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）  本基金本敷陈期末投资前十名股票中不存在畅达受限情况。                         招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                                §9 基金的事迹     基金管理东说念主依照恪尽责守、老诚信用、严慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但投资者 购买本基金并不就是将资金动作进款存放在银行或进款类金融机构，本基金管理东说念主不保证基 金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往事迹并不代表其明天阐扬。投资有风险，投资 者在作念出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。     本基金合同成效以来的投资事迹及与同期基准的相比如下表所示：     招商瑞阳羼杂 A：                                      净值增     事迹相比      事迹相比基                             净值增            阶段                        长率标     基准收益      准收益率标     ①-③      ②-④                             长率①                                      准差②      率③        准差④ 自基金成立起至 2024.09.30          35.29%   0.44%    16.04%     0.35%   19.25%   0.09%   招商瑞阳羼杂 C：                                      净值增     事迹相比      事迹相比基                             净值增            阶段                        长率标     基准收益      准收益率标     ①-③      ②-④                             长率①                                      准差②      率③        准差④ 自基金成立起至 2024.09.30 31.54% 0.44%               16.04%     0.35%   15.50%   0.09%   注：本基金合同成效日为 2020 年 1 月 19 日。           招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                   §10 基金的财产   基金资产总值是指基金领有的各样有价证券、银行进款本息、基金应收款项过甚他资产 的价值总和。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   基金托管东说念主根据关系法律法例、范例性文献为本基金开立资金账户、证券账户、期货账 户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金销 售机构和基金登记机构自有的财产账户以过甚他基金财产账户相沉寂。   本基金财产沉寂于基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金销售机构的财产，并由基金托管东说念主保 管。基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的 法律责任，其债权东说念主不得对本基金财产诈骗请求冻结、扣押或其他权利。除照章律法例和《基 金合同》的规则刑事责任外，基金财产不得被刑事责任。   基金管理东说念主、基金托管东说念主因照章完了、被照章取销或者被照章宣告停业等原因进行计帐 的，基金财产不属于其计帐财产。基金管理东说念主管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务相互抵销；基金管理东说念主管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得相互抵销。非因基金财产自己承担的债务，不得对基金财产强制奉行。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                 §11 基金资产的估值      本基金的估值日为本基金关系的证券交游场面的交游日以及国度法律法例规则需要对 外走漏基金净值的非交游日。      基金所领有的股票、存托凭证、债券、繁衍用具和银行进款本息、应收款项、其它投资 等资产及欠债。      基金管理东说念主在确定关系金融资产和金融欠债的公允价值时，应相宜《企业司帐准则》、 监管部门相关规则。 除司帐准则规则的例外情况外，应将该报价不加颐养地应用于该资产或欠债的公允价值计量。 估值日无报价且最近交游日后未发生影响公允价值计量的要紧事件的，应汲取最近交游日的 报价确定公允价值。有充足字据标明估值日或最近交游日的报价不可信得过反馈公允价值的， 打发报价进行颐养，确定公允价值。      与上述投资品种相似，但具有不同特征的，应以相似资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值技艺中沟通不同特征要素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 是针对资产持有者的，那么在估值技艺中不应将该限制动作特征沟通。此外，基金管理东说念主不 应试虑因其多量持有关系资产或欠债所产生的溢价或折价。 其他信息因循的估值技艺确定公允价值。汲取估值技艺确定公允价值时，应优先使用可不雅察 输入值，只消在无法取得关系资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才不错 使用不可不雅察输入值。 颐养对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，打发估值进行颐养并确定公允价 值。            招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   （1）交游所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交游所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无交游的，且最近交游日后经济环境未发生要紧变化或证券刊行机构未 发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近交游日的市价（收盘价）估值；如最近交游日后经 济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考访佛投资品 种的现行市价及要紧变化要素，颐养最近交游市价，确定公允价钱。   （2）交游所上市实行净价交游的债券，对于存在活跃阛阓的情况下，按第三方估值机 构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得交游的，且最近交游日后经济环境 未发生要紧变化，按第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；如最近交游 日后经济环境发生了要紧变化的，汲取估值技艺确定公允价值。   （3）交游所上市未实行净价交游的债券，对于存在活跃阛阓的情况下，按估值日收盘 价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得交游的，且最近交游日后经济环境未发生要紧变 化，按最近交游日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估 值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交游日后经济环境发生了要紧变 化的，汲取估值技艺确定公允价值。   （4）交游所上市不存在活跃阛阓的有价证券，汲取估值技艺确定公允价值。交游所上 市的资产因循证券，汲取估值技艺确定公允价值，在估值技艺难以可靠计量公允价值的情况 下，按成本估值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交游所挂牌的兼并股票 的估值方法估值；该日无交游的，以最近一日的市价（收盘价）估值。   （2）初度公开刊行未上市的股票、债券，汲取估值技艺确定公允价值，在估值技艺难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。   （3）畅达受限的股票，包括非公开刊行股票、初度公开刊行股票时公司鼓励公开发售 股份、通过巨额交游取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新刊行未上市、回购交游中的 质押券等畅达受限股票），按监管机构或行业协会相关规则确定公允价值。 机构提供的估值价钱数据进行估值。 估值当日无结算价的，且最近交游日后经济环境未发生要紧变化的，汲取最近交游日结算价 估值。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。 值的公说念性。 规则估值。   如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、法度及关系法 律法例的规则或者未能充分珍爱基金份额持有东说念主利益时，应立即通知对方，共同查明原因， 两边协商搞定。   基金管理东说念主负责基金资产净值盘算和基金司帐核算，并担任基金司帐责任方。就与本基 金相关的司帐问题，如经关系各方在对等基础上充分磋磨后，仍无法达成一致的见解，按照 基金管理东说念主对基金净值信息的盘算结果对外给予公布。 份额的余额数目盘算，精准到 0.0001 元，极少点后第 5 位四舍五入。基金管理东说念主不错开导 大额赎回情形下的净值精度济急颐养机制。国度另有规则的，从其规则。   基金管理东说念主于每个服务日盘算基金资产净值及各样基金份额净值，并按规则公告。 的规则暂停估值时除外。基金管理东说念主每个服务日对基金资产估值后，将基金净值信息结果发 送基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金管理东说念主对外公布。   基金管理东说念主和基金托管东说念主将选用必要、适宜、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额的基金份额净值极少点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值伪善时， 视为基金份额净值伪善。   基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金管理东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售机构、或 投资东说念主自身的差错形成估值伪善，导致其他当事东说念主遭受损失的，差错的责任东说念主应当对由于该             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 估值伪善遭受损不当事东说念主(“受损方”)的胜仗损失按下述“估值伪善处理原则”给予补偿， 承担补偿责任。   上述估值伪善的主要类型包括但不限于：尊府申报差错、数据传输差错、数据盘算差错、 系统故障差错、下达指示差错等。对于因技艺原因引起的差错，若系同行业现存技艺水平不 能猜测、不可幸免、不可克服，则属不可抗力，按照下述规则奉行。   由于不可抗力原因形成投资东说念主的交游尊府灭失或被伪善处理或形成其他差错，因不可抗 力原因出现差错确当事东说念主不合其他当事东说念主承担补偿责任，但因该差错取得不妥得利确当事东说念主 仍应负有返还不妥得利的义务。   （1）估值伪善已发生，但尚未给当事东说念主形成损失机，估值伪善责任方应实时妥洽各方， 实时进行更正，因更正估值伪善发生的用度由估值伪善责任方承担；由于估值伪善责任方未 实时更正已产生的估值伪善，给当事东说念主形成损失的，由估值伪善责任方对胜仗损失承担补偿 责任；若估值伪善责任方也曾积极妥洽，而且有协助义务确当事东说念主有饱胀的时刻进行更正而 未更正，则其应当承担相应补偿责任。估值伪善责任方打发更正的情况向相关当事东说念主进行确 认，确保估值伪善已得到更正。   （2）估值伪善的责任方对相关当事东说念主的胜仗损失负责，不合迤逦损失负责，而且仅对 估值伪善的相关胜仗当事东说念主负责，不合第三方负责。   （3）因估值伪善而取得不妥得利确当事东说念主负有实时返还不妥得利的义务。但估值伪善 责任方仍打发估值伪善负责。如果由于取得不妥得利确当事东说念主不返还或不全部返还不妥得利 形成其他当事东说念主的利益损失(“受损方”)，则估值伪善责任方应补偿受损方的损失，并在其 支付的补偿金额的界限内对取得不妥得利确当事东说念主享有要求托福不妥得利的权利；如果取得 不妥得利确当事东说念主也曾将此部分不妥得利返还给受损方，则受损方应当将其也曾取得的补偿 额加上也曾取得的不妥得利返还的总和跳跃其施行损失的差额部分支付给估值伪善责任方。   （4）估值伪善颐养汲取尽量归附至假设未发生估值伪善的正确情形的边幅。   估值伪善被发现后，相关确当事东说念主应当实时进行处理，处理的法度如下：   （1）查明估值伪善发生的原因，列明通盘确当事东说念主，并根据估值伪善发生的原因确定 估值伪善的责任方；   （2）根据估值伪善处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值伪善形成的损失进行评估；   （3）根据估值伪善处理原则或当事东说念主协商的方法由估值伪善的责任方进行更正和补偿 损失；   （4）根据估值伪善处理的方法，需要修改基金登记机构交游数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值伪善的更正向相关当事东说念主进行阐明。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）      （1）基金份额净值盘算出现伪善时，基金管理东说念主应当立即给予纠正，通报基金托管东说念主， 并选用合理的措施预防损失进一步扩大。      （2）各样基金份额的基金份额净值盘算伪善偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时， 基金管理东说念主应当通报基金托管东说念主并报中国证监会备案；伪善偏差达到该类基金份额净值的      （3）前述内容如法律法例或监管机关另有规则的，从其规则处理。 值技艺仍导致公允价值存在要紧不确定性时，经与基金托管东说念主协商阐明后，基金管理东说念主应当 暂停估值；      用于基金信息走漏的基金净值信息由基金管理东说念主负责盘算，基金托管东说念主负责进行复核。 基金管理东说念主应于每个服务日交游结果后盘算当日的基金净值信息并发送给基金托管东说念主。基金 托管东说念主对净值盘算结果复核阐明后发送给基金管理东说念主，由基金管理东说念主对基金净值信息给予公 布。 金资产估值伪善处理。 的数据伪善，或国度司帐政策变更、阛阓公法变更等，基金管理东说念主和基金托管东说念主天然也曾 选用必要、适宜、合理的措施进行检验，可是未能发现该伪善的，由此形成的基金资产估 值伪善，基金管理东说念主和基金托管东说念主免除补偿责任。但基金管理东说念主和基金托管东说念主应当积极采 取必要的措施摒除或减弱由此形成的影响。               招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                  §12 基金的收益与分派      基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除关系用度后的 余额，基金已收场收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。      基金可供分派利润指限制收益分派基准日基金未分派利润与未分派利润中已收场收益 的孰低数。 收益分派比例不得低于该次可供分派利润的 20%，若《基金合同》成效发火 3 个月可不进行 收益分派； 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不采纳，本基金默许的收益 分派边幅是现款分成； 金份额净值减去每单元该类基金份额收益分派金额后不可低于面值； 售服务费将导致在可供分派利润上有所不同；本基金兼并类别的每份基金份额享有同均分派 权； 后第 3 位滥觞舍去，舍去部分归基金资产；      在不影响基金份额持有东说念主利益的情况下，基金管理东说念主可在法律法例允许的前提下酌情调 整以上基金收益分派原则，此项颐养不需要召开基金份额持有东说念主大会，但应于变更实施日前 在指定媒介公告。            招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   基金收益分派决策中应载明截止收益分派基准日的可供分派利润、基金收益分派对象、 分派时刻、分派数额及比例、分派边幅等内容。   本基金收益分派决策由基金管理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，依照《信息走漏办法》 在指定媒介公告。   收益分派汲取红利再投资边幅免收再投资的用度。   基金收益分派时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额持 有东说念主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的盘算方法等相关事项遵守《业 务公法》的关系规则。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                    §13 基金的用度与税收   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.60%年费率计提。管理费的盘算方法如下：   H＝E×0.60%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理东说念主与基金托管东说念主 查对一致后，由基金管理东说念主向基金托管东说念主发送基金管理费划付指示，基金托管东说念主复核后于次 月首日起 5 个服务日内从基金财产中一次性支付给基金管理东说念主。若遇法定节沐日、公放假等， 支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。托管费的盘算方法如下：   H＝E×0.15%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理东说念主与基金托管东说念主 查对一致后，由基金管理东说念主向基金托管东说念主发送基金托管费划付指示，基金托管东说念主复核后于次             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 月首日起 5 个服务日内从基金财产中一次性支付给基金托管东说念主。若遇法定节沐日、公放假等， 支付日历顺延。   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.60%。 本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有东说念主服务，基金管理东说念主将在基金年 度敷陈中对该项用度的列支情况作专项说明。本基金销售服务费按前一日 C 类基金份额的基 金资产净值的 0.60%年费率计提。   销售服务费计提的盘算公式如下：   H=E×0.60%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值   基金销售服务费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理东说念主与基金托管 东说念主查对一致后，由基金托管东说念主根据与基金管理东说念主协商一致的边幅于次月首日起 2-5 个服务日 内从基金财产中一次性支付给基金管理东说念主，由基金管理东说念主分别支付给各个基金销售机构。若 遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   上述“13.1 基金用度的种类”中第 4－10 项用度，根据相关法例及相应条约规则，按 用度施行开销金额列入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度： 损失；   本基金支付给基金管理东说念主、基金托管东说念主的各项用度均为含税价钱，具体税率适用中国税 务主管机关的规则。   本基金运作过程中触及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例奉行。基金财 产投资的关系税收，由基金份额持有东说念主承担，基金管理东说念主或者其他扣缴义务东说念主按照国度相关 税收征收的规则代扣代缴。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                  §14 基金份额的登记   本基金的登记业务指本基金登记、存管、过户、计帐和结算业务，具体内容包括投资东说念主 基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的阐明、计帐和结算、代理披发红利、 建立并看守基金份额持有东说念主名册和办理非交游过户等。   本基金的登记业务由基金管理东说念主或基金管理东说念主托福的其他相宜条件的机构办理。基金管 理东说念主托福其他机构办理本基金登记业务的，应与代理东说念主订立托福代理条约，以明确基金管理 东说念主和代理机构在投资者基金账户管理、基金份额登记、计帐及基金交游阐明、披发红利、建 立并看守基金份额持有东说念主名册等事宜中的权利和义务，保护基金份额持有东说念主的正当权益。   基金登记机构享有以下权利： 始实施前在指定媒介上公告；   基金登记机构承担以下义务： 份至中国证监会认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于 20 年； 金带来的损失，须承担相应的补偿责任，但司法强制检验情形及法律法例及中国证监会规则 的和《基金合同》约定的其他情形除外；          招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 服务；            招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                §15 基金的司帐与审计 如下原则：如果《基金合同》成效少于 2 个月，不错并入下一个司帐年度； 按摄影关规则编制基金司帐报表； 式阐明。 格的司帐师事务所过甚注册司帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 务所需依照《信息走漏办法》在指定媒介公告。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                  §16 基金的信息走漏 《流动性风险管理规则》、《基金合同》过甚他相关规则。关系法律法例对于 信息走漏的规则发生变化时，本基金从其最新规则。      本基金信息走漏义务东说念主包括基金管理东说念主、基金托管东说念主、召集基金份额持有东说念主大会的基金 份额持有东说念主过甚日常机构（如有）等法律、行政法例和中国证监会规则的天然东说念主、法东说念主和非 法东说念主组织。      本基金信息走漏义务东说念主以保护基金份额持有东说念主利益为根柢起点，按照法律法例和中国 证监会的规则走漏基金信息，并保证所走漏信息的信得过性、准确性、齐备性、实时性、简明 性和易得性。      本基金信息走漏义务东说念主应当在中国证监会规则时刻内，将应予走漏的基金信息通过中国 证监会指定的寰宇性报刊（以下简称“指定报刊”）及指定互联网网站（以下简称“指定网 站”，包括基金管理东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会基金电子走漏网站）等媒介走漏， 并保证基金投资者八成按照《基金合同》约定的时刻和边幅查阅或者复制公开走漏的信息资 料。      本基金公开走漏的信息应汲取汉文文本。同期汲取外文文本的，基金信息走漏义务东说念主应 保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文文本为准。      本基金公开走漏的信息汲取阿拉伯数字；除尽头说明外，货币单元为东说念主民币元。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   公开走漏的基金信息包括：   （1）《基金合同》是界定《基金合同》当事东说念主的各项权利、义务关系，明确基金份额 持有东说念主大会召开的公法及具体法度，说明基金家具的性格等触及基金投资者要紧利益的事项 的法律文献。   （2）基金招募说明书应当最大限定地走漏影响基金投资者决策的全部事项，说明基金 认购、申购和赎回安排、基金投资、基金家具性格、风险揭示、信息走漏及基金份额持有东说念主 服务等内容。《基金合同》成效后，基金招募说明书的信息发生要紧变更的，基金管理东说念主应 当在三个服务日内，更新基金招募说明书并登载在指定网站上；基金招募说明书其他信息发 生变更的，基金管理东说念主至少每年更新一次。基金断绝运作的，基金管理东说念主不再更新基金招募 说明书。   （3）基金托管条约是界定基金托管东说念主和基金管理东说念主在基金财产看守及基金运作监督等 行为中的权利、义务关系的法律文献。   （4）基金家具尊府概淌若基金招募说明书的摘记文献，用于向投资者提供简明的基金 概要信息。《基金合同》成效后，基金家具尊府概要信息发生要紧变更的，基金管理东说念主应当 在三个服务日内，更新基金家具尊府概要，并登载在指定网站及基金销售机构网站或营业网 点；基金家具尊府概要其他信息发生变更的，基金管理东说念主至少每年更新一次。基金断绝运作 的，基金管理东说念主不再更新基金家具尊府概要。   基金管理东说念主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告。   基金召募苦求经中国证监会注册后，基金管理东说念主应当在基金份额发售的三日前，将基金 份额发售公告、基金招募说明书领导性公告和基金合同领导性公告登载在指定报刊上，将基 金份额发售公告、基金招募说明书、基金家具尊府概要、《基金合同》和基金托管条约登载 在指定网站上，其中基金家具尊府概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托 管东说念主应当同期将《基金合同》、基金托管条约登载在指定网站上。   对于基金家具尊府概要编制、走漏与更新要求，自《信息走漏办法》实施之日起一年后 滥觞奉行。   基金管理东说念主应当在收到中国证监会阐明文献的次日在指定报刊和指定网站上登载《基金 合同》成效公告。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   《基金合同》成效后，在滥觞办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东说念主应当至少每周 在指定网站走漏一次基金份额净值和基金份额累计净值。   在滥觞办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东说念主应当在不晚于每个绽开日的次日，通 过指定网站、基金销售机构网站或营业网点走漏绽开日的基金份额净值和基金份额累计净值。   基金管理东说念主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在指定网站走漏半年度和年度 临了一日的基金份额净值和基金份额累计净值。   基金管理东说念主应当在《基金合同》、招募说明书等信息走漏文献上载明基金份额申购、赎 回价钱的盘算边幅及相关申购、赎回费率，并保证投资者八成在基金销售机构网站或营业网 点查阅或者复制前述信息尊府。   基金管理东说念主应当在每年结果之日起三个月内，编制完成基金年度敷陈，将年度敷陈登载 在指定网站上，并将年度敷陈领导性公告登载在指定报刊上。基金年度敷陈中的财务司帐报 告应当经过具有证券、期货关系业务经历的司帐师事务所审计。   基金管理东说念主应当在上半年结果之日起两个月内，编制完成基金中期敷陈，将中期敷陈登 载在指定网站上，并将中期敷陈领导性公告登载在指定报刊上。   基金管理东说念主应当在季度结果之日起十五个服务日内，编制完成基金季度敷陈，将季度报 告登载在指定网站上，并将季度敷陈领导性公告登载在指定报刊上。   《基金合同》成效不及两个月的，基金管理东说念主不错不编制当期季度敷陈、中期敷陈或者 年度敷陈。   如敷陈期内出现单一投资者持有基金份额达到或跳跃基金总份额 20%的情形，为保障其 他投资者的权益，基金管理东说念主至少应当在按时敷陈“影响投资者决策的其他紧迫信息”项下 走漏该投资者的类别、敷陈期末持有份额及占比、敷陈期内持有份额变化情况及本基金的特 有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。   基金管理东说念主应当在基金年度敷陈和中期敷陈中走漏基金组合股产情况过甚流动性风险 分析等。   本基金发生要紧事件，相关信息走漏义务东说念主应在 2 日内编制临时敷陈书，并登载在指定 报刊和指定网站上。   前款所称要紧事件，是指可能对基金份额持有东说念主权益或者基金份额的价钱产生要紧影响 的下列事件：   （1）基金份额持有东说念主大会的召开及决定的事项；   （2）基金合同断绝、基金计帐；   （3）迁移基金运作边幅、基金合并；            招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   （4）更换基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金份额登记机构，基金改聘司帐师事务所；   （5）基金管理东说念主托福基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基 金托管东说念主托福基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；   （6）基金管理东说念主、基金托管东说念主的法命称呼、住所发生变更；   （7）基金管理东说念主变更持有百分之五以上股权的鼓励、变更公司的施行贬抑东说念主；   （8）基金召募期延长或提前结果召募；   （9）基金管理东说念主高等管理东说念主员、基金司理和基金托管东说念主专门基金托管部门负责东说念主发生 变动；   （10）基金管理东说念主的董事在最近 12 个月内变更跳跃百分之五十，基金管理东说念主、基金托 管东说念主专门基金托管部门的主要业务东说念主员在最近 12 个月内变动跳跃百分之三十；   （11）触及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；   （12）基金管理东说念主或其高等管理东说念主员、基金司理因基金管理业务关系步履受到要紧行政 处罚、刑事处罚，基金托管东说念主或其专门基金托管部门负责东说念主因基金托管业务关系步履受到重 大行政处罚、刑事处罚；   （13）基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主过甚控股鼓励、施行贬抑 东说念主或者与其有要紧强横关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧 关联交游事项，中国证监会另有规则的情形除外；   （14）基金收益分派事项；   （15）基金管理费、基金托管费、销售服务费、申购费、赎回费等用度计提圭臬、计提 边幅和费率发生变更；   （16）任一类基金份额净值计价伪善达该类基金份额净值百分之零点五；   （17）本基金滥觞办理申购、赎回；   （18）本基金发生无数赎回并展期办理；   （19）本基金连气儿发生无数赎回并暂停接受赎回苦求或减速支付赎回款项；   （20）本基金暂停接受申购、赎回苦求或从头接受申购、赎回苦求；   （21）发生触及基金申购、赎回事项颐养或潜在影响投资者赎回等要紧事项时；   （22）基金管理东说念主汲取舞动订价机制进行估值；   （23）基金合同成效后，连气儿三十、四十、四十五个服务日出现基金份额持有东说念主数目不 满二百东说念主或者基金资产净值低于五千万元情形的；   （24）基金信息走漏义务东说念主觉得可能对基金份额持有东说念主权益或者基金份额的价钱产生重 大影响的其他事项或中国证监会规则的其他事项。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   在《基金合同》存续期限内，任何全球媒介中出现的或者在阛阓端淑传的音尘可能对基 金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能挫伤基金份额持有东说念主权益的，关系 信息走漏义务东说念主洞悉后应当立即对该音尘进行公开清醒，并将相关情况立即敷陈中国证监会。   基金份额持有东说念主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并给予公告。   基金合同断绝的，基金管理东说念主应当照章组织基金财产计帐小组对基金财产进行计帐并作 出计帐敷陈。计帐敷陈应当经过具有证券、期货关系业务经历的司帐师事务所审计，并由律 师事务所出具法律见解书。基金财产计帐小组应当将计帐敷陈登载在指定网站上，并将计帐 敷陈领导性公告登载在指定报刊上。   在季度敷陈、中期敷陈、年度敷陈等按时敷陈和招募说明书（更新）等文献中走漏的股 指期货交游情况，应当包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险目的等，并充分揭示股指 期货交游对本基金总体风险的影响以及是否相宜既定的投资政策和投资主义等。   基金管理东说念主应在基金季度敷陈、中期敷陈、年度敷陈等按时敷陈和招募说明书（更新） 等文献中走漏的国债期货交游情况，应当包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险目的等， 并充分揭示国债期货交游对本基金总体风险的影响以及是否相宜既定的投资政策和投资目 标等。   基金管理东说念主应在基金季度敷陈中走漏其持有的资产因循证券总额、资产因循证券市值占 基金净资产的比例和敷陈期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产因循证券明 细。基金管理东说念主应在基金年报及中期敷陈中走漏其持有的资产因循证券总额、资产因循证券 市值占基金净资产的比例和敷陈期内通盘的资产因循证券明细。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当建立健全信息走漏管理轨制，指定专门部门及高等管理东说念主 员负责管理信息走漏事务。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应加强对未公开走漏基金信息的管控，并建立基金明锐信息知 情东说念主登记轨制。基金管理东说念主、基金托管东说念主及关系从业东说念主员不得泄露未公开走漏的基金信息。   基金信息走漏义务东说念主公开走漏基金信息，应当相宜中国证监会关系基金信息走漏内容与 花样准则等法例的规则。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   基金托管东说念主应当按照关系法律法例、中国证监会的规则和《基金合同》的约定，对基金 管理东说念主编制的基金资产净值、各样基金份额净值、各样基金份额申购赎回价钱、基金按时报 告、更新的招募说明书、基金家具尊府概要、基金计帐敷陈等公开走漏的关系基金信息进行 复核、审查，并向基金管理东说念主进行书面或电子阐明。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当在指定报刊中采纳走漏信息的报刊，单只基金只需采纳一 家报刊。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当向中国证监会基金电子走漏网站报送拟走漏的基金信息， 并保证关系报送信息的信得过、准确、齐备、实时。   为强化投资者保护，莳植信息走漏服务质地，基金管理东说念主应当自中国证监会规则之日起， 按照中国证监会规则向投资者实时提供对其投资决策有要紧影响的信息。   基金管理东说念主、基金托管东说念主除照章在指定媒介上走漏信息外，还不错根据需要在其他全球 媒介走漏信息，可是其他全球媒介不得早于指定媒介走漏信息，而且在不同媒介上走漏兼并 信息的内容应当一致。   基金管理东说念主、基金托管东说念主除按法律法例要求走漏信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证公说念对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提 下，自主莳植信息走漏服务的质地。具体要求应当相宜中国证监会及自律公法的关系规则。 前述自主走漏如产生信息走漏用度，该用度不得从基金财产中列支。   为基金信息走漏义务东说念主公开走漏的基金信息出具审计敷陈、法律见解书的专科机构，应 当制作服务底稿，并将关系档案至少保存到《基金合同》断绝后十年。   照章必须走漏的信息发布后，基金管理东说念主、基金托管东说念主应当按照关系法律法例规则将信 息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。   当出现下述情况时，基金管理东说念主和基金托管东说念主可暂停或蔓延走漏基金关系信息：             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                     §17 风险揭示   证券投资基金（以下简称“基金”）是一种持久投资用具，其主邀功能是分散投资， 裁汰投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等八成提供固定收益预 期的金融用具，投资东说念主购买基金，既可能按其持有份额共享基金投资所产生的收益，也可 能承担基金投资所带来的损失。基金在投资运作过程中可能濒临多样风险，既包括阛阓风 险，也包括基金自身的管理风险、技艺风险和合规风险等。   无数赎回风险是绽开式基金所稀奇的一种风险，即当单个绽开日基金的净赎回苦求超 过上一日本基金总份额的百分之十时，投资东说念主将可能无法实时赎回持有的全部基金份额。   基金分为股票型基金、羼杂型基金、债券型基金、货币阛阓基金等不同类型，投资东说念主 投资不同类型的基金将取得不同的收益预期，也将承担不同进程的风险。一般来说，基金 的收益预期越高，投资东说念主承担的风险也越大。投资东说念主应当追究阅读基金合同、招募说明书 等基金法律文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经 验、资产现象等判断基金是否和投资东说念主的风险承受智商相适宜。   基金管理东说念主建议基金投资者在采纳本基金之前，通过正规的路子，如：招商基金客户 服务热线（4008879555），招商基金公司网站（www.cmfchina.com）或者通过其他非直销 销售机构，对本基金进行充分、防备的了解。在对我方的资金现象、投资期限、收益预期 和风险承受智商作念出客不雅合理的评估后，再作念出是否投资的决定。投资者应确保在投成本 基金后，即使出现短期的亏本也不会给我方的正常活命带来很大的影响。   投资东说念主应当充分了解基金按时定额投资和零存整取等储蓄边幅的区别。按时定额投资 是指引投资东说念主进行持久投资、平均投资成本的一种直爽易行的投资边幅。可是按时定额投 资并不可躲避基金投资所固有的风险，不可保证投资东说念主取得收益，也不是替代储蓄的等效 表示边幅。   基金管理东说念主提请投资东说念主尽头把稳，因基金份额拆分、分成等步履导致基金份额净值变 化，不会改变基金的风险收益特征，不会裁汰基金投资风险或提高基金投资收益。因基金 份额拆分、分成等步履导致基金份额净值颐养至 1 元启动面值，在阛阓波动等要素的影响 下，基金投资仍有可能出现亏本或基金份额净值仍有可能低于启动面值。   基金管理东说念主承诺以老诚信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金 一定盈利，也不保证最低收益。基金管理东说念主管理的其他基金的事迹不组成对本基金事迹表 现的保证。基金管理东说念主提醒投资东说念主基金投资的“买者自夸”原则，在作念出投资决策后，基 金运营现象与基金净值变化引致的投资风险，由投资东说念主自行职守。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   证券阛阓受多样要素的影响所引起的波动，将对本基金资产产生潜在风险。引起阛阓 风险的主要要素有：   货币政策、财政政策、产业政策、国有股减持与畅达政策等国度经济政策的变化会对 证券阛阓产生影响，导致证券阛阓价钱波动而产生的风险。   跟着经济运行的周期性变化，证券阛阓的收益水平也呈周期性变化，本基金的投资品 种可能发生价钱波动，收益水平也会随之变化，从而产生风险。   利率的变化胜仗影响着债券的价钱和收益率，同期也影响到证券阛阓资金供求关系， 并在一定进程上影响上市公司的盈利水平，上述变化将在一定进程上影响本基金的收益。   上市公司的经营现象受多种要素影响，如管奢睿商、财务现象、阛阓远景、行业竞争、 东说念主员教学等都会导致公司盈利发生变化。如果本基金所投资的上市公司盈利下降，其股票 价钱可能会着落，或八成用于分派的利润减少，导致本基金投资收益减少。   本基金的利润将主要选用现款花样来分派，而通货扩张将使现款购买力下降，从而影 响基金所产生的施行收益率。   流动性风险是指因证券阛阓交游量不及，导致证券不可连忙、低成腹地变现的风险。 流动性风险还包括基金出现无数赎回，致使莫得饱胀的现款应付赎回支付所引致的风险。   由于绽开式基金的特殊要求，本基金必须保持一定的现款比例以应付赎回的要求。由 于我国证券阛阓波动性大，在阛阓着落时往往出现交游量急剧减少的情况，如果在这时出 现较大数额赎回苦求，则基金资产变现勤奋，基金濒临流动性风险。   本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“基金份额的申购、赎回及迁移”章节。   本基金的投资阛阓主要为证券、期货交游所、寰宇银行间债券阛阓等流动性较好的规 范型交游场面，主要投资对象为具有雅致流动性的股票、存托凭证、债券和货币阛阓用具 等，同期本基金基于分散投资的原则在行业和个券方面未有高聚拢度的特征，详细评估在 正常阛阓环境下本基金的流动性风险适中。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）  基金出现无数赎回情形下，基金管理东说念主不错根据基金其时的资产组合现象或无数赎回 份额占比情况决定全额赎回或部分展期赎回。同期，如本基金单个基金份额持有东说念主在单个 绽开日苦求赎回基金份额跳跃基金总份额一定比例以上的，基金管理东说念主有权对其选用部分 展期赎回苦求的措施。  在阛阓大幅波动、流动性贫困等顶点情况下发生无法打发投资者赎回需求的情形时， 基金管理东说念主将以保障投资者正当权益为前提，严格按照法律法例及基金合同的规则，详细 运用各样流动性风险管理用具，对赎回苦求等进行贬抑颐养，动作特定情形下基金管理东说念主 流动性风险的援助措施，包括但不限于：  （1）展期办理无数赎回苦求  投资东说念主具体请参见本招募说明书“基金份额的申购、赎回及迁移”中“无数赎回的情 形及处理边幅”的关系内容。  当本基金出现上述情形时，本基金可能无法实时知足通盘投资东说念主的赎回苦求，投资东说念主 收到赎回款项的时刻也可能晚于预期。  （2）暂停接受赎回苦求  投资东说念主具体请参见基金合同“基金份额的申购、赎回及迁移”中“暂停或圮绝申购、 赎回的情形和处理边幅”，防备了解本基金暂停接受赎回苦求的情形及法度。  在此情形下，投资东说念主的部分或全部赎回苦求可能被圮绝，同期投资东说念主完成基金赎回时 的基金份额净值可能与其提交赎回苦求时的基金份额净值不同。  （3）减速支付赎回款项  投资东说念主具体请参见基金合同“基金份额的申购、赎回及迁移”中“暂停或圮绝申购、 赎回的情形和处理边幅”，和本招募说明书“基金份额的申购、赎回及迁移”中“无数赎 回的情形及处理边幅”，防备了解本基金减速支付赎回款项的情形及法度。  在此情形下，投资东说念主收到赎回款项的时刻将可能比一般正常情形下有所蔓延。  （4）收取短期赎回费  本基金宝石续持有期限少于 7 日的投资者收取不低于 1.5%的赎回费，并将上述赎回费 全额计入基金财产。  （5）暂停基金估值  投资东说念主具体请参见本招募说明书“基金资产的估值”中“暂停估值的情形”，防备了 解本基金暂停估值的情形及法度。  在此情形下，投资东说念主莫得可供参考的基金份额净值，同期赎回苦求可能被展期办理或 被暂停接受，或被减速支付赎回款项。  （6）舞动订价             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   当本基金碰到大额申购赎回时，通过颐养基金份额净值的边幅，将基金颐养投资组合 的阛阓冲击成老实派给施行申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有东说念主利益的 不利影响，确保投资者的正当权益不受挫伤并得到公说念对待。   （7）中国证监会认定的其他措施。   对于各样流动性风险管理用具的使用，基金管理东说念主将依照严格审批、审慎决策的原则， 实时有用地对风险进行监测和评估，使用前经过里面审批法度并与基金托管东说念主协商一致。 在施交运用各样流动性风险管理用具时，投资者的赎回苦求、赎回款项支付等可能受到相 应影响，基金管理东说念主将严格依照法律法例及基金合同的约定进行操作，全面保障投资者的 正当权益。   基金在交游过程发生交收违约，或者基金所投资债券之刊行东说念主出现违约、圮绝支付到 期本息，都可能导致基金资产损构怨收益变化，从而产生风险。   在基金管理运作过程中，管理东说念主的学问、技能、教训、判断等主不雅要素会影响其对相 关信息和经济时事、证券价钱走势的判断，从而影响基金收益水平。 具有对股票阛阓的系统性风险，不可完满躲避阛阓着落的风险，在阛阓大幅高潮时也不可 保证基金净值八成完满奉陪或突出阛阓高潮幅度。   金融繁衍品是一种金阐明约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要 源自于对挂钩资产的价钱与价钱波动的预期。投资于繁衍品需承受阛阓风险、信用风险、 流动性风险、操作风险和法律风险等。由于繁衍品平常具有杠杆效应，价钱波动比标的工 具更为剧烈，随机候比投资标的资产要承担更高的风险。而且由于繁衍品订价相当复杂， 不适宜的估值有可能使基金资产濒临损失风险。   股指期货汲取保证金交游轨制，由于保证金交游具有杠杆性，当出现不利行情时，股 价指数轻飘的变动就可能会使投资者权益遭受较大损失。股指期货汲取逐日无欠债结算制 度，如果莫得在规则的时刻内补足保证金，按规则将被强制平仓，可能给投资带来要紧损 失。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   国债期货汲取保证金交游轨制，由于保证金交游具有杠杆性，当相应期限国债收益率 出现不利变动时，可能会导致投资东说念主权益遭受较大损失。国债期货汲取逐日无欠债结算制 度，如果莫得在规则的时刻内补足保证金，按规则将被强制平仓，可能给投资带来要紧损 失。   （1）信用风险：基金所投资的资产因循证券之债务东说念主出现违约，或在交游过程中发生 交收违约，或由于资产因循证券信用质地裁汰导致证券价钱下降，形成基金财产损失。   （2）利率风险：阛阓利率波动会导致资产因循证券的收益率和价钱的变动，一般而言， 如果阛阓利率上升，本基金持有资产因循证券将濒临价钱下降、本金损失的风险，而如果 阛阓利率下降，资产因循证券利息的再投资收益将濒临下降的风险。   （3）流动性风险：受资产因循证券阛阓范畴及交游活跃进程的影响，资产因循证券可 能无法在兼并价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。   （4）提前偿付风险：债务东说念主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资 产濒临再投资风险。   本基金的投资界限包括存托凭证，可能濒临存托凭证价钱大幅波动致使出现较大亏本 的风险，以及与存托凭证刊行机制关系的风险，包括存托凭证持有东说念主与境外基础证券刊行 东说念主的鼓励在法律地位、享有权利等方面存在互异可能激励的风险；存托凭证持有东说念主在分成 派息、诈骗表决权等方面的特殊安排可能激励的风险；存托条约自动拘谨存托凭证持有东说念主 的风险；因多地上市形成存托凭证价钱互异以及波动的风险；存托凭证持有东说念主权益被摊薄 的风险；存托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东说念主，在不息信息走漏监管方 面与境内可能存在互异的风险；境表里法律轨制、监管环境互异可能导致的其他风险。 基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理东说念主应当在按时敷陈中给予走漏；连气儿 50 个 服务日出现前述情形的，基金管理东说念主应断绝基金合同，且无需召开基金份额持有东说念主大会。 投资东说念主将濒临《基金合同》提前断绝的风险。   债券回购为莳植基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购交游中， 交游敌手在回购到期时不可偿还全部或部分证券或价款，形成基金资产损失的风险；回购 利率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组 合风险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性 （圭臬差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险清楚进程也就越高，对基金 净值形成损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收违约，质押券可能濒临被处置的风 险，因处置价钱、数目、时刻等的不确定，可能会给基金资产形成损失。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 的风险   本基金法律文献投资章节相关风险收益特征的表述是基于投资界限、投资比例、证券 阛阓广阔法则等作念出的概述性刻画，代表了一般阛阓情况下本基金的持久风险收益特征。 销售机构(包括直销机构和其他销售机构)根据关系法律法例对本基金进行风险评价，不同 的销售机构汲取的评价方法也不同，因此销售机构的风险等第评价与基金法律文献中风险 收益特征的表述可能存在不同，投资东说念主在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承 受智商与家具风险之间的匹配考试。   关系当事东说念主在业务各要领操作过程中，因里面贬抑存在颓势或者东说念主为要素形成操作失 误或违反操作规程等引致的风险，举例，越权违法交游、司帐部门讹诈、交游伪善、IT 系 统故障等风险。   在绽开式基金的多样交游步履或者后台运作中，可能因为技艺系统的故障或者差错而 影响交游的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技艺风险可能来自基金管理公 司、登记机构、销售机构、证券交游所、证券登记结算机构等等。   由于法律法例方面的原因，某些阛阓步履受到限制或合同不可正常奉行，导致基金资 产的损失。   干戈、天然灾害等不可抗力要素的出现，将会严重影响证券阛阓的运行，可能导致基 金资产的损失。金融阛阓危险、行业竞争、代理商违约、托管行违约等超出基金管理东说念主自 身胜仗贬抑智商之外的风险，可能导致基金或者基金份额持有东说念主利益受损。            招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）         §18 基金合同的变更、断绝与基金财产的计帐 的事项的，应召开基金份额持有东说念主大会决议通过。对于法律法例规则和基金合同约定可不经 基金份额持有东说念主大会决议通过的事项，由基金管理东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。 过之日起成效，自成效后方可奉行，自决议成效后依照《信息走漏办法》的相关规则在指定 媒介公告。   有下列情形之一的，经履行关系法度后，《基金合同》应当断绝： 说合的； 基金资产净值低于 5000 万元的，基金管理东说念主应当断绝基金合同； 组，基金管理东说念主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金计帐。 从事证券、期货关系业务经历的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基金财 产计帐小组不错聘用必要的服务主说念主员。 现和分派。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事行为。   （1）《基金合同》断绝情形出当前，由基金财产计帐小组长入招揽基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐明；            招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作计帐敷陈；   （5）聘用司帐师事务所对计帐敷陈进行外部审计，聘用讼师事务所对计帐敷陈出具法 律见解书；   （6）将计帐敷陈报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分派。 变现的，计帐期限相应顺延。   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的通盘合理用度，计帐用度 由基金财产计帐小组优先从基金财产中支付。   依据基金财产计帐的分派决策，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金财产计帐费 用、缴纳所欠税款并退回基金债务后，按基金份额持有东说念主办有的基金份额比例进行分派。   计帐过程中的相关要紧事项须实时公告；基金财产计帐敷陈经具有证券、期货关系业务 经历的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律见解书后报中国证监会备案并公告。基金 财产计帐公告于基金财产计帐敷陈报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产计帐小组 进行公告。   基金财产计帐账册及相关文献由基金托管东说念主保存 15 年以上。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                   §19 基金合同的内容摘记      （1）照章召募资金；      （2）自《基金合同》成效之日起，根据法律法例和《基金合同》沉寂运用并管理基金 财产；      （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法例规则或中国证监会批准的其他费 用；      （4）销售基金份额；      （5）按照规则召集基金份额持有东说念主大会；      （6）依据《基金合同》及相关法律规则监督基金托管东说念主，如觉得基金托管东说念主违反了《基 金合同》及国度相关法律规则，应陈诉中国证监会和其他监管部门，并选用必要措施保护基 金投资者的利益；      （7）在基金托管东说念主更换时，提名新的基金托管东说念主；      （8）采纳、更换基金销售机构，对基金销售机构的关系步履进行监督和处理；      （9）担任或托福其他相宜条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并取得《基 金合同》规则的用度；      （10）依据《基金合同》及相关法律规则决定基金收益的分派决策；      （11）在《基金合同》约定的界限内，圮绝或暂停受理申购、赎回或迁移苦求；      （12）依照法律法例为基金的利益对被投资公司诈骗鼓励权利，为基金的利益诈骗因基 金财产投资于证券所产生的权利；      （13）在法律法例允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资；      （14）以基金管理东说念主的口头，代表基金份额持有东说念主的利益诈骗诉讼权利或者实施其他法 律步履；      （15）采纳、更换讼师事务所、司帐师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外 部机构；      （16）在相宜相关法律、法例的前提下，制订和颐养相关基金认购、申购、赎回、迁移 和非交游过户等业务公法；      （17）法律法例及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）照章召募资金，办理或者托福经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜；           招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   （2）办理基金备案手续；   （3）自《基金合同》成效之日起，以老诚信用、严慎勤勉的原则管理和运用基金财产；   （4）配备饱胀的具有专科经历的东说念主员进行基金投资分析、决策，以专科化的经营边幅 管理和运作基金财产；   （5）建立健全里面风险贬抑、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，保证所管理 的基金财产和基金管理东说念主的财产相互沉寂，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行 证券投资；   （6）除依据《基金法》、《基金合同》过甚他相关规则外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东说念主谋取利益，不得托福第三东说念主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东说念主的监督；   （8）选用适宜合理的措施使盘算基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方法相宜《基 金合同》等法律文献的规则，按相关规则盘算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎 回的价钱；   （9）进行基金司帐核算并编制基金财务司帐敷陈；   （10）编制季度、中期和年度基金敷陈；   （11）严格按照《基金法》、《基金合同》过甚他相关规则，履行信息走漏及敷陈义务；   （12）保守基金营业奥密，不泄露基金投资筹画、投资意向等。除《基金法》、《基金 合同》过甚他相关规则另有规则外，在基金信息公开走漏前应予守秘，不向他东说念主泄露，向审 计、法律等外部专科参谋人提供的除外；   （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分派决策，实时向基金份额持有东说念主分派基金 收益；   （14）按规则受理申购与赎回苦求，实时、足额支付赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》过甚他相关规则召集基金份额持有东说念主大会或配合 基金托管东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会；   （16）按规则保存基金财产管理业务行为的司帐账册、报表、记录和其他关系尊府 15 年以上；   （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或尊府在规则时刻发出，而且保证投资者 八成按照《基金合同》规则的时刻和边幅，随时查阅到与基金相关的公开尊府，并在支付合 理成本的条件下得到相关尊府的复印件；   （18）组织并参加基金财产计帐小组，参与基金财产的看守、清理、估价、变现和分派；   （19）濒临完了、照章被取销或者被照章宣告停业时，实时敷陈中国证监会并通知基金 托管东说念主；   （20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或挫伤基金份额持有东说念主正当权益时，应 当承担补偿责任，其补偿责任不因其退任而免除；             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）      （21）监督基金托管东说念主按法律法例和《基金合同》规则履行我方的义务，基金托管东说念主违 反《基金合同》形成基金财产损失机，基金管理东说念主应为基金份额持有东说念主利益向基金托管东说念主追 偿；      （22）当基金管理东说念主将其义务托福第三方处理时，应当对第三方处理相关基金事务的行 为承担责任；      （23）以基金管理东说念主口头，代表基金份额持有东说念主利益诈骗诉讼权利或实施其他法律步履；      （24）基金管理东说念主在召募期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不可成效，基金 管理东说念主承担全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期进款利息在基金召募期结果后      （25）奉行成效的基金份额持有东说念主大会的决议；      （26）建立并保存基金份额持有东说念主名册；      （27）法律法例及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他义务。      （1）自《基金合同》成效之日起，照章律法例和《基金合同》的规则安全看守基金财 产；      （2）依《基金合同》约定取得基金托管费以及法律法例规则或监管部门批准的其他费 用；      （3）监督基金管理东说念主对本基金的投资运作，如发现基金管理东说念主有违反《基金合同》及 国度法律法例步履，对基金财产、其他当事东说念主的利益形成要紧损失的情形，应陈诉中国证监 会，并选用必要措施保护基金投资者的利益；      （4）根据关系阛阓公法，为基金开设证券账户、资金账户、期货账户等投资所需账户， 为基金办理证券交游资金计帐；      （5）提议召开或召集基金份额持有东说念主大会；      （6）在基金管理东说念主更换时，提名新的基金管理东说念主；      （7）法律法例及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）以老诚信用、勤勉尽责的原则持有并安全看守基金财产；      （2）开导专门的基金托管部门，具有相宜要求的营业场面，配备饱胀的、及格的熟悉 基金托管业务的专职东说念主员，负责基金财产托作事宜；      （3）建立健全里面风险贬抑、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东说念主自有财产以及不同的基金财产相互沉寂；对 所托管的不同的基金分别树立账户，沉寂核算，分账管理，保证不同基金之间在账户树立、 资金划拨、账册记录等方面相互沉寂；              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）      （4）除依据《基金法》、《基金合同》过甚他相关规则外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东说念主谋取利益，不得托福第三东说念主托管基金财产；      （5）看守由基金管理东说念主代表基金订立的与基金相关的要紧合同及相关凭证；      （6）按规则开设基金财产的资金账户、证券账户、期货账户等投资所需账户，按照《基 金合同》的约定，根据基金管理东说念主的投资指示，实时办理计帐、交割事宜；      （7）保守基金营业奥密，除《基金法》、《基金合同》过甚他相关规则另有规则外， 在基金信息公开走漏前给予守秘，不得向他东说念主泄露，向审计、法律等外部专科参谋人提供的除 外；      （8）复核、审查基金管理东说念主盘算的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎 回价钱；      （9）办理与基金托管业务行为相关的信息走漏事项；      （10）对基金财务司帐敷陈、季度、中期和年度基金敷陈出具见解，说明基金管理东说念主在 各紧迫方面的运作是否严格按照《基金合同》的规则进行；如果基金管理东说念主有未奉行《基金 合同》规则的步履，还应当说明基金托管东说念主是否选用了适宜的措施；      （11）保存基金托管业务行为的记录、账册、报表和其他关系尊府 15 年以上；      （12）从基金管理东说念主或其托福的登记机构处招揽并保存基金份额持有东说念主名册；      （13）按规则制作关系账册并与基金管理东说念主查对；      （14）依据基金管理东说念主的指示或相关规则向基金份额持有东说念主支付基金收益和赎回款项；      （15）依据《基金法》、《基金合同》过甚他相关规则，召集基金份额持有东说念主大会或配 合基金管理东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会；      （16）按照法律法例和《基金合同》的规则监督基金管理东说念主的投资运作；      （17）参加基金财产计帐小组，参与基金财产的看守、清理、估价、变现和分派；      （18）濒临完了、照章被取销或者被照章宣告停业时，实时敷陈中国证监会和银行监管 机构，并通知基金管理东说念主；      （19）因违反《基金合同》导致基金财产损失机，本旨担补偿责任，其补偿责任不因其 退任而免除；      （20）按规则监督基金管理东说念主按法律法例和《基金合同》规则履行我方的义务，基金管 理东说念主因违反《基金合同》形成基金财产损失机，应为基金份额持有东说念主利益向基金管理东说念主追偿；      （21）奉行成效的基金份额持有东说念主大会的决议；      （22）法律法例及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他义务。 限于：      （1）共享基金财产收益；      （2）参与分派计帐后的剩余基金财产；             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）      （3）照章转让或者苦求赎回其持有的基金份额；      （4）按照规则要求召开基金份额持有东说念主大会或者召集基金份额持有东说念主大会；      （5）出席或者托付代表出席基金份额持有东说念主大会，对基金份额持有东说念主大会审议事项行 使表决权；      （6）查阅或者复制公开走漏的基金信息尊府；      （7）监督基金管理东说念主的投资运作；      （8）对基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金服务机构挫伤其正当权益的步履照章拿告状讼 或仲裁；      （9）法律法例及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他权利。 限于：      （1）追究阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息走漏文献；      （2）了解所投资基金家具，了解自身风险承受智商，自主判断基金的投资价值，自主 作念出投资决策，自行承担投资风险；      （3）柔顺基金信息走漏，实时诈骗权利和履行义务；      （4）缴纳基金认购、申购款项及法律法例和《基金合同》所规则的用度；      （5）在其持有的基金份额界限内，承担基金亏本或者《基金合同》断绝的有限责任；      （6）不从事任何有损基金过甚他《基金合同》当事东说念主正当权益的行为；      （7）奉行成效的基金份额持有东说念主大会的决议；      （8）返还在基金交游过程中因任何原因取得的不妥得利；      （9）法律法例及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他义务。 代表基金份额持有东说念主出席会议并表决。基金份额持有东说念主办有的每一基金份额领有对等的投票 权。      本基金份额持有东说念主大会未开导日常机构，若明天本基金份额持有东说念主大会成立日常机构， 则按照届时有用的法律法例的规则奉行。 事由之一的，应当召开基金份额持有东说念主大会：      （1）断绝《基金合同》；      （2）更换基金管理东说念主；      （3）更换基金托管东说念主；           招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   （4）迁移基金运作边幅；   （5）颐养基金管理东说念主、基金托管东说念主的酬金圭臬或提高销售服务费；   （6）变更基金类别；   （7）本基金与其他基金的合并；   （8）变更基金投资主义、界限或策略；   （9）变更基金份额持有东说念主大会法度；   （10）基金管理东说念主或基金托管东说念主要求召开基金份额持有东说念主大会；   （11）单独或统统持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额持有东说念主（以 基金管理东说念主收到提议当日的基金份额盘算，下同）就兼并事项书面要求召开基金份额持有东说念主 大会；   （12）对基金合同当事东说念主权利和义务产生要紧影响的其他事项；   （13）法律法例、《基金合同》或中国证监会规则的其他应当召开基金份额持有东说念主大会 的事项。 利影响的前提下，以下情况可由基金管理东说念主和基金托管东说念主协商后修改，不需召开基金份额持 有东说念主大会：   （1）法律法例要求加多的基金用度的收取；   （2）颐养基金的申购费率、调低赎回费率及销售服务费率或变更收费边幅；   （3）颐养本基金的基金份额类别树立或住手现存类别基金份额的销售等；   （4）因相应的法律法例发生变动而应当对《基金合同》进行修改；   （5）对《基金合同》的修改对基金份额持有东说念主利益无施行性不利影响或修改不触及《基 金合同》当事东说念主权利义务关系发生要紧变化；   （6）基金管理东说念主、销售机构、登记机构颐养相关基金认购、申购、赎回、迁移、非交 易过户、转托管等业务的公法；   （7）经中国证监会允许，基金推出新业务或服务；   （8）按照法律法例和《基金合同》规则不需召开基金份额持有东说念主大会的其他情形。   （1）除法律法例规则或《基金合同》另有约定外，基金份额持有东说念主大会由基金管理东说念主 召集。   （2）基金管理东说念主未按规则召集或不可召集时，由基金托管东说念主召集。   （3）基金托管东说念主觉得有必要召开基金份额持有东说念主大会的，应当向基金管理东说念主建议书面 提议。基金管理东说念主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面奉告基金托管 东说念主。基金管理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东说念主决定不 召集或在规则时刻内未能作出版面回复，基金托管东说念主仍觉得有必要召开的，应当由基金托管              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 东说念主自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并奉告基金管理东说念主，基金管理东说念主应当配 合。      （4）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东说念主就兼并事项书面要求召开基金 份额持有东说念主大会，应当向基金管理东说念主建议书面提议。基金管理东说念主应当自收到书面提议之日起 理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东说念主决定不召集或在规 定时刻内未能作出版面回复，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东说念主仍觉得有 必要召开的，应当向基金托管东说念主建议书面提议。基金托管东说念主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面奉告建议提议的基金份额持有东说念主代表和基金管理东说念主；基金托管东说念主 决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开并奉告基金管理东说念主，基金管理东说念主应当 配合。      （5）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东说念主就兼并事项要求召开基金份额 持有东说念主大会，而基金管理东说念主、基金托管东说念主都不召集或在规则时刻内未能作出版面回复的，单 独或统统代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东说念主有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份额持有东说念主照章自行召集基金份额持有东说念主大会的，基金管理东说念主、 基金托管东说念主应当配合，不得防止、干涉。      （6）基金份额持有东说念主会议的召集东说念主负责采纳确定开会时刻、地点、边幅和权益登记日。      （1）召开基金份额持有东说念主大会，召集东说念主应于会议召开前 30 日，在指定媒介公告。基金 份额持有东说念主大阐明知应至少载明以下内容： 投递时刻和地点；      （2）选用通信开会边幅并进行表决的情况下，由会议召集东说念主决定在会议通知中说明本 次基金份额持有东说念主大会所选用的具体通信边幅、托福的公证机关过甚接洽边幅和接洽东说念主、表 决见解寄交的截止时刻和收取边幅。      （3）如召集东说念主为基金管理东说念主，还应另行书面通知基金托管东说念主到指定地点对表决见解的 计票进行监督；如召集东说念主为基金托管东说念主，则应另行书面通知基金管理东说念主到指定地点对表决意 见的计票进行监督；如召集东说念主为基金份额持有东说念主，则应另行书面通知基金管理东说念主和基金托管           招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 东说念主到指定地点对表决见解的计票进行监督。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒不派代表对表决见解 的计票进行监督的，不影响表决见解的计票遵循。   基金份额持有东说念主大会可通过现场开会边幅、通信开会边幅或法律法例、监管机构允许的 其他边幅召开，会议的召开边幅由会议召集东说念主确定。   （1）现场开会。由基金份额持有东说念主本东说念主出席或以代理投票授权托福施展托付代表出席， 现场开会时基金管理东说念主和基金托管东说念主的授权代表应当列席基金份额持有东说念主大会，基金管理东说念主 或基金托管东说念主不派代表列席的，不影响表决遵循。现场开会同期相宜以下条件时，不错进行 基金份额持有东说念主大会议程： 的凭证及托福东说念主的代理投票授权托福施展相宜法律法例、《基金合同》和会议通知的规则， 而且持有基金份额的凭证与基金管理东说念主办有的登记尊府相符； 额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登记 日代表的有用的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原 公告的基金份额持有东说念主大会召开时刻的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项从头召集 基金份额持有东说念主大会。从头召集的基金份额持有东说念主大会到会者在权益登记日代表的有用的基 金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。   （2）通信开会。通信开会系指基金份额持有东说念主将其对表决事项的投票以书面花样或大 阐明知载明的其他花样在表决截止日往常投递至召集东说念主指定的地址。通信开会应以书面边幅 或大阐明知载明的其他花样进行表决。   在同期相宜以下条件时，通信开会的边幅视为有用： 示性公告； 东说念主）到指定地点对表决见解的计票进行监督。会议召集东说念主在基金托管东说念主（如果基金托管东说念主为 召集东说念主，则为基金管理东说念主）和公证机关的监督下按照会议通知规则的边幅收取基金份额持有 东说念主的表决见解；基金托管东说念主或基金管理东说念主经通知不参加收取表决见解的，不影响表决遵循； 基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本东说念主胜仗出具表决 见解或授权他东说念主代表出具表决见解基金份额持有东说念主所持有的基金份额小于在权益登记日基 金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原公告的基金份额持有东说念主大会召开时刻的 3 个月以后、             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有东说念主胜仗出具表决见解或授权他东说念主 代表出具表决见解； 的代理东说念主，同期提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决见解的代理东说念主出具的托福东说念主办有 基金份额的凭证及托福东说念主的代理投票授权托福施展相宜法律法例、《基金合同》和会议通知 的规则，并与基金登记机构记录相符；   （3）在不与法律法例突破的前提下，基金份额持有东说念主大会可通过网罗、电话或其他方 式召开，基金份额持有东说念主不错汲取书面、网罗、电话、短信或其他边幅进行表决，具体边幅 由会议召集东说念主确定并在会议通知中列明。   （4）基金份额持有东说念主授权他东说念主代为出席会议并表决的，授权边幅不错汲取书面、网罗、 电话、短信或其他边幅，具体边幅在会议通知中列明。   （1）议事内容及提案权   议事内容为关系基金份额持有东说念主利益的要紧事项，如《基金合同》的要紧修改、决定终 止《基金合同》、更换基金管理东说念主、更换基金托管东说念主、与其他基金合并、法律法例及《基金 合同》规则的其他事项以及会议召集东说念主觉得需提交基金份额持有东说念主大会磋磨的其他事项。   基金份额持有东说念主大会的召集东说念主发出召齐集议的通知后，对原有提案的修改应当在基金份 额持有东说念主大会召开前实时公告。   基金份额持有东说念主大会不得对未预先公告的议事内容进行表决。   （2）议事法度   在现场开会的边幅下，最初由大会主办东说念主按照下列第 9 条文定法度确定和公布监票东说念主， 然后由大会主办东说念主宣读提案，经磋磨后进行表决，并形成大会决议。大会主办东说念主为基金管理 东说念主授权出席会议的代表，在基金管理东说念主授权代表未能主办大会的情况下，由基金托管东说念主授权 其出席会议的代表主办；如果基金管理东说念主授权代表和基金托管东说念主授权代表均未能主办大会， 则由出席大会的基金份额持有东说念主和代理东说念主所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产 生又名基金份额持有东说念主动作该次基金份额持有东说念主大会的主办东说念主。基金管理东说念主和基金托管东说念主拒 不出席或主办基金份额持有东说念主大会，不影响基金份额持有东说念主大会作出的决议的遵循。   会议召集东说念主应当制作出席会议东说念主员的签名册。签名册载明参加会议东说念主员姓名（或单元名 称）、身份施展文献号码、持有或代表有表决权的基金份额、托福东说念主姓名（或单元称呼）和 接洽边幅等事项。                招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）      在通信开会的情况下，最初由召集东说念主提前 30 日公布提案，在所通知的表决截止日历后      基金份额持有东说念主所持每份基金份额有一票表决权。      基金份额持有东说念主大会决议分为一般决议和尽头决议：      （1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有东说念主或其代理东说念主所持表决权的二 分之一以上（含二分之一）通过方为有用；除下列第（2）项所规则的须以尽头决议通过事 项除外的其他事项均以一般决议的边幅通过。      （2）尽头决议，尽头决议应当经参加大会的基金份额持有东说念主或其代理东说念主所持表决权的 三分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除法律法例另有规则或本基金合同另有约定外， 迁移基金运作边幅、更换基金管理东说念主或者基金托管东说念主、断绝《基金合同》、本基金与其他基 金合并以尽头决议通过方为有用。      基金份额持有东说念主大会选用记名边幅进行投票表决。      选用通信边幅进行表决时，除非在计票时有充分的违反字据施展，不然提交相宜会议通 知中规则的阐明投资者身份文献的表决视为有用出席的投资者，口头相宜会议通知规则的表 决见解视为有用表决，表决见解婉曲不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决 见解的基金份额持有东说念主所代表的基金份额总和。      基金份额持有东说念主大会的各项提案或兼并项提案内比肩的各项议题应当分开审议、逐项表 决。      （1）现场开会 滥觞后文书在出席会议的基金份额持有东说念主和代理东说念主中选举两名基金份额持有东说念主代表与大会 召集东说念主授权的又名监督员共同担任监票东说念主；如大会由基金份额持有东说念主自行召集或大会天然由 基金管理东说念主或基金托管东说念主召集，可是基金管理东说念主或基金托管东说念主未出席大会的，基金份额持有 东说念主大会的主办东说念主应当在会议滥觞后文书在出席会议的基金份额持有东说念主中选举三名基金份额 持有东说念主代表担任监票东说念主。基金管理东说念主或基金托管东说念主不出席大会的，不影响计票的遵循。 果。 布表决结果后立即对所投票数要求进行从头盘货。监票东说念主应当进行从头盘货，从头盘货以一 次为限。从头盘货后，大会主办东说念主应当就地公布从头盘货结果。 响计票的遵循。                 招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）      （2）通信开会      在通信开会的情况下，计票边幅为：由大会召集东说念主授权的两名监督员在基金托管东说念主授权 代表（若由基金托管东说念主召集，则为基金管理东说念主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关 对其计票过程给予公证。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒派代表对表决见解的计票进行监督的， 不影响计票和表决结果。      基金份额持有东说念主大会的决议，召集东说念主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。      基金份额持有东说念主大会的决议自表决通过之日起成效。      基金份额持有东说念主大会决议自成效之日起依照《信息走漏办法》的相关规则在指定媒介上 公告。如果汲取通信边幅进行表决，在公告基金份额持有东说念主大会决议时，必须将公文凭全文、 公证机构、公证员姓名等一同公告。      基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额持有东说念主应当奉行成效的基金份额持有东说念主大会的决议。 成效的基金份额持有东说念主大会决议对全体基金份额持有东说念主、基金管理东说念主、基金托管东说念主均有拘谨 力。 容，但凡胜仗援用法律法例或监管规则的部分，如法律法例或监管规则修改导致关系内容被 取消或变更的，基金管理东说念主与基金托管东说念主协商一致后可胜仗对该部天职容进行修改或颐养， 无需召开基金份额持有东说念主大会。      基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除关系用度后的 余额，基金已收场收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。      基金可供分派利润指限制收益分派基准日基金未分派利润与未分派利润中已收场收益 的孰低数。      （1）在相宜相关基金分成条件的前提下，本基金每年收益分派次数最多为 12 次，每 次收益分派比例不得低于该次可供分派利润的 20%，若《基金合同》成效发火 3 个月可不进 行收益分派；      （2）本基金收益分派边幅分两种：现款分成与红利再投资，投资者可采纳现款红利或 将现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不采纳，本基金默许的收 益分派边幅是现款分成；              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   （3）基金收益分派后各样基金份额净值不可低于面值；即基金收益分派基准日的各样 基金份额净值减去每单元该类基金份额收益分派金额后不可低于面值；   （4）A 类基金份额和 C 类基金份额之间由于 A 类基金份额不收取而 C 类基金份额收取 销售服务费将导致在可供分派利润上有所不同；本基金兼并类别的每份基金份额享有同均分 配权；   （5）基金可供分派利润为正的情况下，方可进行收益分派；   （6）投资者的现款红利和红利再投资形成的基金份额均保留到极少点后第 2 位，极少 点后第 3 位滥觞舍去，舍去部分归基金资产；   （7）法律法例或监管机关另有规则的，从其规则。   在不影响基金份额持有东说念主利益的情况下，基金管理东说念主可在法律法例允许的前提下酌情调 整以上基金收益分派原则，此项颐养不需要召开基金份额持有东说念主大会，但应于变更实施日前 在指定媒介公告。   基金收益分派决策中应载明截止收益分派基准日的可供分派利润、基金收益分派对象、 分派时刻、分派数额及比例、分派边幅等内容。   本基金收益分派决策由基金管理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，依照《信息走漏办法》 在指定媒介公告。   收益分派汲取红利再投资边幅免收再投资的用度。   基金收益分派时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额持 有东说念主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的盘算方法等相关事项遵守《业 务公法》的关系规则。   （1）基金管理东说念主的管理费；   （2）基金托管东说念主的托管费；   （3）基金销售服务费；   （4）《基金合同》成效后与基金关系的信息走漏用度；   （5）《基金合同》成效后与基金关系的司帐师费、讼师费、仲裁费和诉讼费；   （6）基金份额持有东说念主大会用度；             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   （7）基金的证券、期货交游用度；   （8）基金的银行汇划用度；   （9）证券账户、期货账户开户用度、银行账户珍爱用度；   （10）按照国度相关规则和《基金合同》约定，不错在基金财产中列支的其他用度。   （1）基金管理东说念主的管理费   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.60%年费率计提。管理费的盘算方法如下：   H＝E×0.60%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理东说念主与基金托管东说念主 查对一致后，由基金管理东说念主向基金托管东说念主发送基金管理费划付指示，基金托管东说念主复核后于次 月首日起 5 个服务日内从基金财产中一次性支付给基金管理东说念主。若遇法定节沐日、公放假等， 支付日历顺延。   （2）基金托管东说念主的托管费   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。托管费的盘算方法如下：   H＝E×0.15%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理东说念主与基金托管东说念主 查对一致后，由基金管理东说念主向基金托管东说念主发送基金托管费划付指示，基金托管东说念主复核后于次 月首日起 5 个服务日内从基金财产中一次性支付给基金托管东说念主。若遇法定节沐日、公放假等， 支付日历顺延。   （3）C 类基金份额的销售服务费   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.60%。 本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有东说念主服务，基金管理东说念主将在基金年 度敷陈中对该项用度的列支情况作专项说明。本基金销售服务费按前一日 C 类基金份额的基 金资产净值的 0.60%年费率计提。   销售服务费计提的盘算公式如下：   H=E×0.60%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值   基金销售服务费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理东说念主与基金托管 东说念主查对一致后，由基金托管东说念主根据与基金管理东说念主协商一致的边幅于次月首日起 2-5 个服务日              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 内从基金财产中一次性支付给基金管理东说念主，由基金管理东说念主分别支付给各个基金销售机构。若 遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   上述“1、基金用度的种类”中第（4）－（10）项用度，根据相关法例及相应条约规则， 按用度施行开销金额列入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度：   （1）基金管理东说念主和基金托管东说念主因未履行或未完满履行义务导致的用度开销或基金财产 的损失；   （2）基金管理东说念主和基金托管东说念主处理与基金运作无关的事项发生的用度；   （3）《基金合同》成效前的关系用度；   （4）其他根据关系法律法例及中国证监会的相关规则不得列入基金用度的边幅。   本基金支付给基金管理东说念主、基金托管东说念主的各项用度均为含税价钱，具体税率适用中国税 务主管机关的规则。   本基金运作过程中触及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例奉行。基金财 产投资的关系税收，由基金份额持有东说念主承担，基金管理东说念主或者其他扣缴义务东说念主按照国度相关 税收征收的规则代扣代缴。   通过将基金资产在不同投资资产类别之间天真配置，在贬抑下行风险的前提下，力图为 投资东说念主获取稳健答谢。   本基金的投资界限为具有雅致流动性的金融用具，包括国内照章刊行上市的股票和存托 凭证（包括主板、中小板、创业板过甚他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、债 券（包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、政府因循机构债、政府因循债券、可转 换债、可分离交游可转债、可交换债、央行单据、中期单据、短期融资券、超短期融资券、 地点政府债券等各样债券）、资产因循证券、债券回购、同行存单、银行进款、货币阛阓工 具、股指期货、国债期货，以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融用具，但须 相宜中国证监会的关系规则。   本基金可参与融资业务。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行适宜法度后，可 以将其纳入投资界限。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）    本基金投资于股票、存托凭证的比例为基金资产的 0%-45%，本基金每个交游日日终在 扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交游保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的 现款或到期日在一年以内的政府债券，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申 购款等。股指期货、国债期货的投资比例遵守国度关系法律法例。    如果法律法例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应法度后，以变 更后的规则为准。    （1）组合限制    基金的投资组合应遵守以下限制： 证）的 10%； 的 10%； 券范畴的 10%； 过其各样资产因循证券统统范畴的 10%； 因循证券期间，如果其信用等第下降、不再相宜投资圭臬，应在评级敷陈发布之日起 3 个月 内给予全部卖出； 所申报的股票数目不跳跃拟刊行股票公司本次刊行股票的总量； 的 10%；在职何交游日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得跳跃基金持有的股票总市值 的 20%；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，统统（轧差盘算）应当 相宜基金合同对于股票投资比例的相关约定；在职何交游日内交游（不包括平仓）的股指期 货合约的成交金额不得跳跃上一交游日基金资产净值的 20%； 的 15%；在职何交游日日终，持有的卖出洋债期货合约价值不得跳跃基金持有的债券总市值              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 的 30%；基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出洋债期 货合约价值，统统（轧差盘算）应当相宜基金合同对于债券投资比例的相关约定；在职何交 易日内交游（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得跳跃上一交游日基金资产净值的 不得跳跃基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政 府债券）、资产因循证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等； 当保持不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中，现款不包括 结算备付金、存出保证金、应收申购款等； 过该上市公司可畅达股票的 15%；本基金管理东说念主管理的全部投资组合持有一家上市公司刊行 的可畅达股票，不得跳跃该上市公司可畅达股票的 30%； 证券阛阓波动、上市公司股票停牌、基金范畴变动等基金管理东说念主之外的要素致使基金不相宜 该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资； 交游的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资界限保持一致； 值之和，不得跳跃基金资产净值的 95%；    除上述 8）、14）、16）、17）情形之外，因证券、期货阛阓波动、证券刊行东说念主合并、 基金范畴变动等基金管理东说念主之外的要素致使基金投资比例不相宜上述规则投资比例的，基金 管理东说念主应当在 10 个交游日内进行颐养，但中国证监会规则的特殊情形除外。    基金管理东说念主应当自基金合同成效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例相宜基金合同 的相关约定。在上述期间内，本基金的投资界限、投资策略应当相宜本基金合同的约定。基 金托管东说念主对基金的投资的监督与检验自本基金合同成效之日起滥觞。    如果法律法例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行适宜法度 后，则本基金投资不再受关系限制。    （2）圮绝步履    为珍爱基金份额持有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行为：              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主过甚控股鼓励、施行贬抑东说念主或者 与其有要紧强横关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当相宜基金的投资主义和投资策略，遵守基金份额持有东说念主利益优先原则，留心利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓公说念合理价钱奉行。关系交游必须预先 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法例给予走漏。要紧关联交游应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的沉寂董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联交游事项 进行审查。   法律法例或监管部门取消或变更上述圮绝性规则，如适用于本基金，则本基金投资不再 受关系限制或按变更后的规则奉行。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   （1）证券交游所上市的有价证券的估值 盘价）估值；估值日无交游的，且最近交游日后经济环境未发生要紧变化或证券刊行机构未 发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近交游日的市价（收盘价）估值；如最近交游日后经 济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考访佛投资品 种的现行市价及要紧变化要素，颐养最近交游市价，确定公允价钱。 提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得交游的，且最近交游日后经济环境未 发生要紧变化，按第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；如最近交游日 后经济环境发生了要紧变化的，汲取估值技艺确定公允价值。 或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券应           招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 收利息得到的净价进行估值；估值日莫得交游的，且最近交游日后经济环境未发生要紧变化， 按最近交游日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值 全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交游日后经济环境发生了要紧变化 的，汲取估值技艺确定公允价值。 的资产因循证券，汲取估值技艺确定公允价值，在估值技艺难以可靠计量公允价值的情况下， 按成本估值。   （2）处于未上市期间的有价证券应分别如下情况处理： 估值方法估值；该日无交游的，以最近一日的市价（收盘价）估值。 可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 份、通过巨额交游取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新刊行未上市、回购交游中的质 押券等畅达受限股票），按监管机构或行业协会相关规则确定公允价值。   （3）寰宇银行间债券阛阓交游的债券、资产因循证券等固定收益品种，汲取第三方估 值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （4）兼并债券同期在两个或两个以上阛阓交游的，按债券所处的阛阓分别估值。   （5）本基金投资股指期货、国债期货等繁衍品种合约，一般以估值当日结算价进行估 值，估值当日无结算价的，且最近交游日后经济环境未发生要紧变化的，汲取最近交游日结 算价估值。   （6）本基金投资同行存单，汲取估值日第三方估值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （7）持有的银行按时进款或通知进款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。   （8）本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交游的股票奉行。   （9）如有可信字据标明按上述方法进行估值不可客不雅反馈其公允价值的，基金管理东说念主 可根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。   （10）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理东说念主不错汲取舞动订价机制，以确保基金 估值的公说念性。   （11）关系法律法例以及监管部门有强制规则的，从其规则。如有新增事项，按国度最 新规则估值。   如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、法度及关系法 律法例的规则或者未能充分珍爱基金份额持有东说念主利益时，应立即通知对方，共同查明原因， 两边协商搞定。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   基金管理东说念主负责基金资产净值盘算和基金司帐核算，并担任基金司帐责任方。就与本基 金相关的司帐问题，如经关系各方在对等基础上充分磋磨后，仍无法达成一致的见解，按照 基金管理东说念主对基金净值信息的盘算结果对外给予公布。   《基金合同》成效后，在滥觞办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东说念主应当至少每周 在指定网站走漏一次基金份额净值和基金份额累计净值。   在滥觞办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东说念主应当在不晚于每个绽开日的次日，通 过指定网站、基金销售机构网站或营业网点走漏绽开日的基金份额净值和基金份额累计净值。   基金管理东说念主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在指定网站走漏半年度和年度 临了一日的基金份额净值和基金份额累计净值。   （1）变更基金合同触及法律法例规则或本合同约定应经基金份额持有东说念主大会决议通过 的事项的，应召开基金份额持有东说念主大会决议通过。对于法律法例规则和基金合同约定可不经 基金份额持有东说念主大会决议通过的事项，由基金管理东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。   （2）对于《基金合同》变更的基金份额持有东说念主大会决议须报中国证监会备案，自表决 通过之日起成效，自成效后方可奉行，自决议成效后依照《信息走漏办法》的相关规则在指 定媒介公告。   有下列情形之一的，经履行关系法度后，《基金合同》应当断绝：   （1）基金份额持有东说念主大会决定断绝的；   （2）基金管理东说念主、基金托管东说念主职责断绝，在 6 个月内莫得新基金管理东说念主、新基金托管 东说念主说合的；   （3）本基金基金合同成效后，连气儿 50 个服务日出现基金份额持有东说念主数目发火 200 东说念主或 者基金资产净值低于 5000 万元的，基金管理东说念主应当断绝本基金合同；   （4）《基金合同》约定的其他情形；   （5）关系法律法例和中国证监会规则的其他情况。   （1）基金财产计帐小组：自出现《基金合同》断绝事由之日起 30 个服务日内成立计帐 小组，基金管理东说念主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金计帐。            招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   （2）基金财产计帐小组组成：基金财产计帐小组成员由基金管理东说念主、基金托管东说念主、具 有从事证券、期货关系业务经历的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基金 财产计帐小组不错聘用必要的服务主说念主员。   （3）基金财产计帐小组职责：基金财产计帐小组负责基金财产的看守、清理、估价、 变现和分派。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事行为。   （4）基金财产计帐法度： 见解书；   （5）基金财产计帐的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不可及 时变现的，计帐期限相应顺延。   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的通盘合理用度，计帐用度 由基金财产计帐小组优先从基金财产中支付。   依据基金财产计帐的分派决策，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金财产计帐费 用、缴纳所欠税款并退回基金债务后，按基金份额持有东说念主办有的基金份额比例进行分派。   计帐过程中的相关要紧事项须实时公告；基金财产计帐敷陈经具有证券、期货关系业务 经历的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律见解书后报中国证监会备案并公告。基金 财产计帐公告于基金财产计帐敷陈报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产计帐小组 进行公告。   基金财产计帐账册及相关文献由基金托管东说念主保存 15 年以上。   各方当事东说念主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》相关的一切争议，如经 友好协商未能搞定的，应提交中国海外经济贸易仲裁委员会根据该会届时有用的仲裁公法            招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 进行仲裁，仲裁地点为北京，仲裁裁决是结尾性的并对各方当事东说念主具有拘谨力。除非仲裁 裁决另有规则，仲裁用度由败诉方承担。   争议处理期间，《基金合同》当事东说念主应信守各自的职责，连接赤诚、勤勉、尽责地履 行基金合同规则的义务，珍爱基金份额持有东说念主的正当权益。   本《基金合同》受中国法律（为本合同之目的，在此不包括香港、澳门尽头行政区和 台湾地区法律）统治。   《基金合同》是约定基金合同当事东说念主之间权利义务关系的法律文献。 署名或签章并在募汇注束后经基金管理东说念主向中国证监会办理基金备案手续，并经中国证监会 书面阐明后成效。 告之日止。 的《基金合同》各方当事东说念主具有同等的法律拘谨力。 东说念主各持有二份，每份具有同等的法律遵循。 场面和营业场面查阅。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                 §20 基金托管条约的内容摘记   称呼：招商基金管理有限公司   住所：深圳市福田区深南大路 7088 号   法定代表东说念主：王小青   开导日历：2002 年 12 月 27 日   批准开导文号：中国证监会证监基金字2002100 号文   组织花样：有限责任公司   注册成本：13.1 亿元东说念主民币   经营界限：发起开导基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务   存续期间：不息经营   电话：（0755）83199596   传真：（0755）83076974   接洽东说念主：赖念念斯   称呼：中国光大银行股份有限公司   住所：北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25 号中国光大中心   邮政编码：100033   法定代表东说念主：吴利军   成立日历：1992 年 6 月 18 日   批准开导机关和批准开导文号：国务院、国函19927 号   组织花样：股份有限公司   注册成本：466.79095 亿元东说念主民币   存续期间：不息经营   基金托管经历批文及文号：中国证监会证监基金字【2002】75 号   （一）基金托管东说念主根据相关法律法例的规则及基金合同的约定，对基金投资界限、投资 比例进行监督。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）    本基金的投资界限为具有雅致流动性的金融用具，包括国内照章刊行上市的股票和存托 凭证（包括主板、中小板、创业板过甚他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、债 券（包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、政府因循机构债、政府因循债券、可转 换债、可分离交游可转债、可交换债、央行单据、中期单据、短期融资券、超短期融资券、 地点政府债券等各样债券）、资产因循证券、债券回购、同行存单、银行进款、货币阛阓工 具、股指期货、国债期货，以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融用具，但须 相宜中国证监会的关系规则。    本基金可参与融资业务。    如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行适宜法度后，可 以将其纳入投资界限。    本基金投资于股票、存托凭证的比例为基金资产的 0%-45%，本基金每个交游日日终在 扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交游保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的 现款或到期日在一年以内的政府债券，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申 购款等。股指期货、国债期货的投资比例遵守国度关系法律法例。    如果法律法例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应法度后，以变 更后的规则为准。    （二）基金托管东说念主根据相关法律法例的规则及基金合同的约定，对基金投资比例进行监 督。基金托管东说念主按下述比例和颐养期限进行监督：    （1）本基金股票、存托凭证投资占基金资产的比例为 0%–45%；    （2）本基金持有一家公司刊行的证券（含存托凭证），其市值不跳跃基金资产净值的    （3）本基金管理东说念主管理的全部基金持有一家公司刊行的证券（含存托凭证），不跳跃 该证券的 10%；    （4）本基金投资于兼并原始权益东说念主的各样资产因循证券的比例，不得跳跃基金资产净 值的 10%；    （5）本基金持有的全部资产因循证券，其市值不得跳跃基金资产净值的 20%；    （6）本基金持有的兼并(指兼并信用级别)资产因循证券的比例，不得跳跃该资产因循 证券范畴的 10%；    （7）本基金管理东说念主管理的全部基金投资于兼并原始权益东说念主的各样资产因循证券，不得 跳跃其各样资产因循证券统统范畴的 10%；    （8）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产因循证券。基金持有资 产因循证券期间，如果其信用等第下降、不再相宜投资圭臬，应在评级敷陈发布之日起 3 个月内给予全部卖出；              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）      （9）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不跳跃本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不跳跃拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；      （10）本基金插手寰宇银行间同行阛阓进行债券回购的资金余额不得跳跃基金资产净值 的 40%；插手寰宇银行间同行阛阓进行债券回购的最持久限为 1 年，债券回购到期后不得展 期；      （11）本基金在职何交游日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得跳跃基金资产净 值的 10%；在职何交游日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得跳跃基金持有的股票总市 值的 20%；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，统统（轧差盘算）应 当相宜基金合同对于股票投资比例的相关约定；在职何交游日内交游（不包括平仓）的股指 期货合约的成交金额不得跳跃上一交游日基金资产净值的 20%；      （12）本基金在职何交游日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得跳跃基金资产净 值的 15%；在职何交游日日终，持有的卖出洋债期货合约价值不得跳跃基金持有的债券总市 值的 30%；基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出洋债 期货合约价值，统统（轧差盘算）应当相宜基金合同对于债券投资比例的相关约定；在职何 交游日内交游（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得跳跃上一交游日基金资产净值 的 30%；      （13）在职何交游日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之 和，不得跳跃基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内 的政府债券）、资产因循证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；      （14）本基金每个交游日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交游保证金后， 应当保持不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中，现款不包 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；      （15）本基金管理东说念主管理的全部绽开式基金持有一家上市公司刊行的可畅达股票，不得 跳跃该上市公司可畅达股票的 15%；本基金管理东说念主管理的全部投资组合持有一家上市公司发 行的可畅达股票，不得跳跃该上市公司可畅达股票的 30%；      （16）本基金主动投资于流动性受限资产的市值统统不得跳跃本基金资产净值的 15%； 因证券阛阓波动、上市公司股票停牌、基金范畴变动等基金管理东说念主之外的要素致使基金不符 合该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；      （17）本基金与私募类证券资管家具及中国证监会认定的其他主体为交游敌手开展逆回 购交游的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资界限保持一致；      （18）本基金资产总值不跳跃基金资产净值的 140%；      （19）基金参与融资业务后，在职何交游日日终，持有的融资买入股票与其他有价证券 市值之和，不得跳跃基金资产净值的 95%；      （20）本基金投资于同行存单的比例，不得跳跃基金资产净值的 20%；           招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   （21）法律法例及中国证监会规则的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述（8）、（14）、（16）、（17）情形之外，因证券、期货阛阓波动、证券刊行 东说念主合并、基金范畴变动等基金管理东说念主之外的要素致使基金投资比例不相宜上述规则投资比例 的，基金管理东说念主应当在 10 个交游日内进行颐养，但中国证监会规则的特殊情形除外。   基金管理东说念主应当自基金合同成效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例相宜基金合同 的相关约定。在上述期间内，本基金的投资界限、投资策略应当相宜基金合同的约定。基金 托管东说念主对基金的投资的监督与检验自基金合同成效之日起滥觞。   如果法律法例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行适宜法度 后，则本基金投资不再受关系限制。   （三）基金托管东说念主根据相关法律法例的规则及基金合同的约定，对本托管条约第十五条 第（十二）款基金投资圮绝步履进行监督。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主过甚控股鼓励、施行贬抑东说念主或者 与其有要紧强横关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当相宜基金的投资主义和投资策略，遵守基金份额持有东说念主利益优先原则，留心利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓公说念合理价钱奉行。关系交游必须预先 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法例给予走漏。要紧关联交游应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的沉寂董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联交游事项 进行审查。   法律法例或监管部门取消或变更上述圮绝性规则，如适用于本基金，则本基金投资不再 受关系限制或按变更后的规则奉行。   （四）基金托管东说念主根据相关法律法例的规则及基金合同的约定，对基金管理东说念主参与银行 间债券阛阓进行监督。   基金管理东说念主应在基金投资运作之前向基金托管东说念主提供相宜法律法例及行业圭臬的、经慎 重采纳的、本基金适用的银行间债券阛阓交游敌手名单，并约定各交游敌手所适用的交游结 算边幅。基金管理东说念主应严格按照交游敌手名单的界限在银行间债券阛阓采纳交游敌手。基金 托管东说念主过后监督基金管理东说念主是否按事前提供的银行间债券阛阓交游敌手名单进行交游。基金 管理东说念主不错每半年对银行间债券阛阓交游敌手名单及结算边幅进行更新，新名单确定前已与 本次剔除的交游敌手所进行但尚未结算的交游，仍应按照条约进行结算。如基金管理东说念主根据 阛阓情况需要临时颐养银行间债券阛阓交游敌手名单及结算边幅的，应向基金托管东说念主说明理 由，并在与交游敌手发生交游前 3 个服务日内与基金托管东说念主协商搞定。   基金管理东说念主负责对交游敌手的资信贬抑，按银行间债券阛阓的交游公法进行交游，并承 担交游敌手不履行合同形成的损失，基金托管东说念主则根据银行间债券阛阓成交单对合同履行情          招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 况进行监督。如基金托管东说念主过后发现基金管理东说念主莫得按照预先约定的交游敌手进行交游时， 基金托管东说念主应实时提醒基金管理东说念主，基金托管东说念主不承担由此形成的任何损构怨责任。   （五）基金托管东说念主根据相关法律法例的规则及基金合同的约定，对基金投资畅达受限证 券进行监督。 关问题的通知》等相关法律法例规则。 开刊行股票网下配售部分等在刊行时明确一按时限锁按时的可交游证券,不包括由于发布重 大音尘或其他原因而临时停牌的证券、已刊行未上市证券、回购交游中的质押券等畅达受限 证券。 等规章轨制。基金管理东说念主应当根据基金的投资作风和流动性的需要合理安排畅达受限证券的 投资比例，并在关系轨制中明确具体比例，幸免基金出现流动性风险。基金投资非公开刊行 股票，基金管理东说念主还应提供流动性风险处置预案。上述尊府应包括但不限于基金投资畅达受 限证券的投资额度和投资比例贬抑情况。   上述规章轨制须经基金管理东说念主董事会批准。上述规章轨制经董事阐明过之后，基金管理 东说念主应至少于初度投资畅达受限证券之前两个服务日将上述尊府书面发至基金托管东说念主，保证基 金托管东说念主有饱胀的时刻进行审核。 规要求的相关畅达受限证券的信息，具体应当包括但不限于如下文献（如有）：拟刊行证券 主体的中国证监会批准文献、拟刊行数目、订价依据、锁按时、基金拟认购的数目、价钱、 总成本、总成本占基金资产净值的比例、已持有畅达受限证券市值占基金资产净值的比例、 划款账号、划款金额、划款时刻文献等。基金管理东说念主应保证上述信息的信得过、齐备。 贬抑补充条约。条约应包括基金托管东说念主对于基金管理东说念主是否遵守关系轨制、流动性风险处置 预案以及关系投资额度和比例的情况进行监督等内容。 走漏所投资非公开刊行股票的称呼、数目、总成本、账面价值，以及总成本和账面价值占基 金资产净值的比例、锁按时等信息。 风险贬抑轨制、流动性风险处置预案情况进行监督，并审核基金管理东说念主提供的相关书面信息。 基金托管东说念主觉得上述尊府可能导致基金出现风险的，有权要求基金管理东说念主在投资畅达受限证 券前就该风险的摒除或留心措施进行补充书面说明，并保留巡视基金管理东说念主风险管理部门就 基金投资畅达受限证券出具的风险评估敷陈等备查尊府的权利。不然，基金托管东说念主有权圮绝             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 奉行相关指示。因圮绝奉行该指示形成基金财产损失的，基金托管东说念主不承担任何责任，并有 权敷陈中国证监会。      （六）基金管理东说念主投资银行按时进款应相宜关系法律法例约定。基金管理东说念主在投资银行 按时进款的过程中，必须相宜基金合同就投资品种、投资比例、进款期限等方面的限制。基 金管理东说念主应基于审慎原则评估进款银行信用风险并据此采纳进款银行。因基金管理东说念主违反上 述原则给基金形成的损失，基金托管东说念主不承担任何责任。开立按时进款账户时，按时进款账 户的户名应与托管账户户名一致，本着便于基金财产的安全看守和日常监督核查的原则，存 款行应尽量采纳托管账户所在地的分支机构。对于跨行按时进款投资，管理东说念主必须和进款机 构订立按时进款条约，约定两边的权利和义务，该条约动作划款指示附件。该条约中必须有 如下明确条件：“进款证实书不得被质押或以任何边幅被典质，并不得用于转让和背书；本 息到期退回或提前支取的通盘款项必须划至托管专户（明确户名、开户行、账号等），不得 划入其他任何账户”。并依照本条约吩咐原则对存单吩咐经由给予明确。对于跨行进款，管 理东说念主需提前与托管东说念主就按时进款条约及存单吩咐经由进行调换。除非进款条约中规则进款证 实书由进款行看守或进款条约动作进款支取的依据，存单吩咐原则上汲取进款行上门服务的 边幅。特殊情况下，汲取基金管理东说念主吩咐存单的边幅。在取得进款证实书后，托管东说念主看守证 实书底本。管理东说念主需对跨行进款的利率政策风险、进款行的采纳及进款条约承担责任，并指 定专东说念主在核实进款行授权东说念主员身份信息后，负责印鉴卡与进款证实书等凭证的监交或吩咐， 以确保与托管东说念主所吩咐凭证的信得过性、准确性和齐备性。托管东说念主对投资后处于托管东说念主施行控 制之外的资产不承担看守责任。跨行按时进款账户的预留印鉴为托管东说念主托管业务专用章与托 管业务授权东说念主名章。      （七）基金托管东说念主根据相关法律法例的规则及基金合同的约定，对基金资产净值盘算、 基金份额净值盘算、应收资金到账、基金用度开支及收入确定、基金收益分派、关系信息披 露、基金宣传推介材料中登载基金事迹阐扬数据等进行监督和核查。      如果基金管理东说念主未经基金托管东说念主的审核私自将不实的事迹阐扬数据印制在宣传推介材 料上，则基金托管东说念主对此不承担任何责任，并将在发现后立即敷陈中国证监会。      （八）基金托管东说念主发现基金管理东说念主的上述事项及投资指示或施行投资运作违反法律法例、 基金合同和本托管条约的规则，应实时以电话提醒或书面领导等边幅通知基金管理东说念主限期纠 正。      基金管理东说念主应积极配合和协助基金托管东说念主的监督和核查。基金管理东说念主收到书面通知后应 不才一服务日前实时查对并以书面花样给基金托管东说念主发出回函，就基金托管东说念主合理的疑义进 行解释或举证，说明违法原因及纠正期限，并保证在规按时限内实时改正。在上述规按时限 内，基金托管东说念主有权随时对通知县项进行复查，督促基金管理东说念主改正。基金管理东说念主对基金托 管东说念主通知的违法事项未能在限期内纠正的，基金托管东说念主应敷陈中国证监会。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）      （九）基金管理东说念主有义务配合和协助基金托管东说念主依照法律法例、基金合同和本托管条约 对基金业务奉行核查。      对基金托管东说念主发出的书面领导，基金管理东说念主应在规则时刻内回复并改正，或就基金托管 东说念主合理的疑义进行解释或举证；对基金托管东说念主按照法律法例、基金合同和本托管条约的要求 需向中国证监会报送基金监督敷陈的事项，基金管理东说念主应积极配合提供关系数据尊府和轨制 等。      （十）若基金托管东说念主发现基金管理东说念主依据交游法度也曾成效的指示违反法律、行政法例 和其他相关规则，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理东说念主。      （十一）基金托管东说念主发现基金管理东说念主有要紧违法步履，应实时敷陈中国证监会，同期通 知基金管理东说念主限期纠正，并将纠正结果敷陈中国证监会。      基金管理东说念主无梗直根由，圮绝、防止对方根据本托管条约规则诈骗监督权，或选用拖延、 讹诈等技能妨碍对方进行有用监督，情节严重或经基金托管东说念主建议警告仍不改正的，基金托 管东说念主应敷陈中国证监会。      （一）基金管理东说念主对基金托管东说念主履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基金托管东说念主 安全看守基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户、期货账户以及投资所需的其他专 用账户、复核基金管理东说念主盘算的基金资产净值和基金份额净值、根据基金管理东说念主指示办理清 算交收、关系信息走漏和监督基金投资运作等步履。      （二）基金管理东说念主发现基金托管东说念主私自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未 奉行或无故蔓延奉行基金管理东说念主资金划拨指示、泄露基金投资信息等违反《基金法》、基金 合同、本条约过甚他相关规则时，应实时以书面花样通知基金托管东说念主限期纠正。      基金托管东说念主收到通知后应实时查对并以书面花样给基金管理东说念主发出回函，说明违法原因 及纠正期限，并保证在规按时限内实时改正。在上述规按时限内，基金管理东说念主有权随时对通 知县项进行复查，督促基金托管东说念主改正。基金托管东说念主应积极配合基金管理东说念主的核查步履，包 括但不限于：提交关系尊府以供基金管理东说念主核查托管财产的齐备性和信得过性，在规则时刻内 回复基金管理东说念主并改正。      （三）基金管理东说念主发现基金托管东说念主有要紧违法步履，应实时敷陈中国证监会，同期通知 基金托管东说念主限期纠正，并将纠正结果敷陈中国证监会。      基金托管东说念主无梗直根由，圮绝、防止对方根据本条约规则诈骗监督权，或选用拖延、欺 诈等技能妨碍对方进行有用监督，情节严重或经基金管理东说念主建议警告仍不改正的，基金管理 东说念主应敷陈中国证监会。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   （一）基金财产看守的原则 的其他专用账户； 如有特殊情况两边可另行协商搞定； 期并通知基金托管东说念主，到账日基金财产莫得到达基金账户的，基金托管东说念主应实时通知并配合 基金管理东说念主选用措施进行催收。由此给基金财产形成损失的，基金管理东说念主应负责向相关当事 东说念主追偿基金财产的损失，基金托管东说念主对基金管理东说念主的追偿步履应给予必要的协助；   （二）基金召募期间及召募资金的验资 金管理东说念主开立并管理。 持有东说念主东说念主数相宜《基金法》、《运作办法》等相关规则后，基金管理东说念主应将属于基金财产的 全部资金划入基金托管东说念主为本基金开立的基金托管专户，同期在规则时刻内，聘用具有从事 证券、期货关系业务经历的司帐师事务所进行验资，出具验资敷陈。出具的验资敷陈由参加 验资的 2 名或 2 名以上中国注册司帐师署名方为有用。 理东说念主按规则办理退款等事宜，基金托管东说念主应提供充分协助。   （三）基金托管专户的开立和管理 本基金的一切货币收支行为，包括但不限于投资、支付赎回金额、支付基金收益、收取申购 款，均需通过基金托管专户进行。   资金账户开户称呼：招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金 管理东说念主不得假借本基金的口头开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任何账户进行本基 金业务除外的行为。          招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 关规则。   （四）基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理 基金托管东说念主与基金联名的证券账户。 金管理东说念主不得出借或未经对方同意私自转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金的任何账 户进行本基金业务除外的行为。 用由基金管理东说念主负责。 账户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法东说念主计帐服务，基 金管理东说念主应给予积极协助。结算备付金、交收价差资金等的收取按照中国证券登记结算有限 责任公司的规则奉行。 的投资业务，触及关系账户的开立、使用的，若无关系规则，则基金托管东说念主比照上述对于账 户开立、使用的规则奉行。   （五）银行间债券托管专户的开设和管理   基金合同成效后，基金管理东说念主负责以基金的口头苦求并取得插手寰宇银行间同行拆借市 场的交游经历，并代表基金进行交游；基金托管东说念主负责根据中国东说念主民银行、银行间阛阓登记 结算机构的相关规则，以本基金的口头在中央国债登记结算有限责任公司和银行间阛阓计帐 所股份有限公司开设银行间债券阛阓债券托管账户，并代表基金进行银行间阛阓债券的结算。   （六）期货账户的开立和管理   基金托管东说念主与基金管理东说念主应依据关系期货交游所或期货公司的关系规则开立和管理期 货账户。   （七）其他账户的开立和管理   在本托管条约订立日之后，本基金被允许从事相宜法律法例规则和基金合同约定的其他 投资品种的投资业务时，如果触及关系账户的开设和使用，由基金管理东说念主协助基金托管东说念主根 据相关法律法例的规则和基金合同的约定，开立相关账户。该账户按相关公法使用并管理。   法律法例等相关规则对关系账户的开立和管理另有规则的，从其规则办理。   （八）基金财产投资的相关有价凭证等的看守   基金财产投资的相关什物证券、银行进款开户证实书等有价凭证由基金托管东说念主存放于基 金托管东说念主的看守库，也可存入中央国债登记结算有限责任公司、中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司/深圳分公司、银行间阛阓计帐所股份有限公司或单据营业中心的代看守库，              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 看守凭证由基金托管东说念主办有。什物证券、银行进款开户证实书等有价凭证的购买和转让，由 基金管理东说念主和基金托管东说念主共同办理。基金托管东说念主对由基金托管东说念主及基金托管东说念主托福看守的机 构除外机构施行有用贬抑的证券不承担看守责任。   （九）与基金财产相关的要紧合同的看守   与基金财产相关的要紧合同的签署，由基金管理东说念主负责。由基金管理东说念主代表基金签署的、 与基金财产相关的要紧合同的原件分别由基金管理东说念主、基金托管东说念主看守。除本条约另有规则 外，基金管理东说念主代表基金签署的与基金财产相关的要紧合同包括但不限于基金年度审计合同、 基金信息走漏条约及基金投资业务中产生的要紧合同，基金管理东说念主应保证基金管理东说念主和基金 托管东说念主至少各持有一份底本的原件。基金管理东说念主应在要紧合同签署后实时将要紧合同传真给 基金托管东说念主，并在 30 个服务日内将底本投递基金托管东说念主处。要紧合同的看守期限为基金合 同断绝后 15 年，法律法例另有规则或有权机关另有要求的除外。   对于无法取得二份以上底本的，基金管理东说念主应向基金托管东说念主提供与合同原件查对一致的 加盖公章或业务授权章的合同传真件或复印件，未经两边协商一致或未在合同约定界限内， 合同原件不得转化。   （一）基金资产净值的盘算、复核与完成的时刻及法度   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。基金份额净值是指盘算日基金 资产净值除以盘算日基金份额总和。   各样基金份额净值是按照每个服务日闭市后，各样基金资产净值除以当日该类基金份额 的余额数目盘算，精准到 0.0001 元，极少点后第 5 位四舍五入。基金管理东说念主不错开导大额 赎回情形下的净值精度济急颐养机制。国度另有规则的，从其规则。   基金管理东说念主于每个服务日盘算基金资产净值及各样基金份额净值，并按规则公告。   基金管理东说念主每个服务日对基金资产进行估值后，将基金净值信息结果发送基金托管东说念主， 经基金托管东说念主复核无误后，由基金管理东说念主按规则对外公布。但基金管理东说念主根据法律法例或基 金合同的规则暂停估值时除外。 本基金的基金司帐责任方由基金管理东说念主担任，因此，就与本基金相关的司帐问题，如经关系 各方在对等基础上充分磋磨后，仍无法达成一致敬见的，按照基金管理东说念主对基金净值信息的 盘算结果对外给予公布，基金托管东说念主对该结果不承认任何责任。   （二）基金资产估值方法和特殊情形的处理            招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   基金所领有的股票、存托凭证、债券、繁衍用具和银行进款本息、应收款项、其它投资 等资产及欠债。   （1）证券交游所上市的有价证券的估值 盘价）估值；估值日无交游的，且最近交游日后经济环境未发生要紧变化或证券刊行机构未 发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近交游日的市价（收盘价）估值；如最近交游日后经 济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考访佛投资品 种的现行市价及要紧变化要素，颐养最近交游市价，确定公允价钱。 提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得交游的，且最近交游日后经济环境未 发生要紧变化，按第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；如最近交游日 后经济环境发生了要紧变化的，汲取估值技艺确定公允价值。 或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券应 收利息得到的净价进行估值；估值日莫得交游的，且最近交游日后经济环境未发生要紧变化， 按最近交游日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值 全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交游日后经济环境发生了要紧变化 的，汲取估值技艺确定公允价值。 的资产因循证券，汲取估值技艺确定公允价值，在估值技艺难以可靠计量公允价值的情况下， 按成本估值。   （2）处于未上市期间的有价证券应分别如下情况处理： 估值方法估值；该日无交游的，以最近一日的市价（收盘价）估值。 可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 份、通过巨额交游取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新刊行未上市、回购交游中的质 押券等畅达受限股票），按监管机构或行业协会相关规则确定公允价值。   （3）寰宇银行间债券阛阓交游的债券、资产因循证券等固定收益品种，汲取第三方估 值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （4）兼并债券同期在两个或两个以上阛阓交游的，按债券所处的阛阓分别估值。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   （5）本基金投资股指期货、国债期货等繁衍品种合约，一般以估值当日结算价进行估 值，估值当日无结算价的，且最近交游日后经济环境未发生要紧变化的，汲取最近交游日结 算价估值。   （6）本基金投资同行存单，汲取估值日第三方估值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （7）持有的银行按时进款或通知进款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。   （8）本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交游的股票奉行。   （9）如有可信字据标明按上述方法进行估值不可客不雅反馈其公允价值的，基金管理东说念主 可根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。   （10）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理东说念主不错汲取舞动订价机制，以确保基金 估值的公说念性。   （11）关系法律法例以及监管部门有强制规则的，从其规则。如有新增事项，按国度最 新规则估值。   如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、法度及关系法 律法例的规则或者未能充分珍爱基金份额持有东说念主利益时，应立即通知对方，共同查明原因， 两边协商搞定。   基金管理东说念主负责基金资产净值盘算和基金司帐核算，并担任基金司帐责任方。就与本基 金相关的司帐问题，如经关系各方在对等基础上充分磋磨后，仍无法达成一致的见解，按照 基金管理东说念主对基金净值信息的盘算结果对外给予公布。   （1）基金管理东说念主或基金托管东说念主按估值方法的第（9）项进行估值时，所形成的错误不作 为基金资产估值伪善处理。   （2）由于不可抗力原因，或由于证券交游所、期货公司、登记结算公司、进款银行发 送的数据伪善，或国度司帐政策变更、阛阓公法变更等，基金管理东说念主和基金托管东说念主天然也曾 选用必要、适宜、合理的措施进行检验，可是未能发现该伪善的，由此形成的基金资产估值 伪善，基金管理东说念主和基金托管东说念主免除补偿责任。但基金管理东说念主和基金托管东说念主应当积极选用必 要的措施摒除或减弱由此形成的影响。   （三）估值伪善的处理   基金管理东说念主和基金托管东说念主将选用必要、适宜、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额的基金份额净值极少点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值伪善时， 视为基金份额净值伪善。   基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金管理东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售机构、或 投资东说念主自身的差错形成估值伪善，导致其他当事东说念主遭受损失的，差错的责任东说念主应当对由于该             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号） 估值伪善遭受损不当事东说念主(“受损方”)的胜仗损失按下述“估值伪善处理原则”给予补偿， 承担补偿责任。   上述估值伪善的主要类型包括但不限于：尊府申报差错、数据传输差错、数据盘算差错、 系统故障差错、下达指示差错等。对于因技艺原因引起的差错，若系同行业现存技艺水平不 能猜测、不可幸免、不可克服，则属不可抗力，按照下述规则奉行。   由于不可抗力原因形成投资东说念主的交游尊府灭失或被伪善处理或形成其他差错，因不可抗 力原因出现差错确当事东说念主不合其他当事东说念主承担补偿责任，但因该差错取得不妥得利确当事东说念主 仍应负有返还不妥得利的义务。   （1）估值伪善已发生，但尚未给当事东说念主形成损失机，估值伪善责任方应实时妥洽各方， 实时进行更正，因更正估值伪善发生的用度由估值伪善责任方承担；由于估值伪善责任方未 实时更正已产生的估值伪善，给当事东说念主形成损失的，由估值伪善责任方对胜仗损失承担补偿 责任；若估值伪善责任方也曾积极妥洽，而且有协助义务确当事东说念主有饱胀的时刻进行更正而 未更正，则其应当承担相应补偿责任。估值伪善责任方打发更正的情况向相关当事东说念主进行确 认，确保估值伪善已得到更正。   （2）估值伪善的责任方对相关当事东说念主的胜仗损失负责，不合迤逦损失负责，而且仅对 估值伪善的相关胜仗当事东说念主负责，不合第三方负责。   （3）因估值伪善而取得不妥得利确当事东说念主负有实时返还不妥得利的义务。但估值伪善 责任方仍打发估值伪善负责。如果由于取得不妥得利确当事东说念主不返还或不全部返还不妥得利 形成其他当事东说念主的利益损失(“受损方”)，则估值伪善责任方应补偿受损方的损失，并在其 支付的补偿金额的界限内对取得不妥得利确当事东说念主享有要求托福不妥得利的权利；如果取得 不妥得利确当事东说念主也曾将此部分不妥得利返还给受损方，则受损方应当将其也曾取得的补偿 额加上也曾取得的不妥得利返还的总和跳跃其施行损失的差额部分支付给估值伪善责任方。   （4）估值伪善颐养汲取尽量归附至假设未发生估值伪善的正确情形的边幅。   估值伪善被发现后，相关确当事东说念主应当实时进行处理，处理的法度如下：   （1）查明估值伪善发生的原因，列明通盘确当事东说念主，并根据估值伪善发生的原因确定 估值伪善的责任方；   （2）根据估值伪善处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值伪善形成的损失进行评估；   （3）根据估值伪善处理原则或当事东说念主协商的方法由估值伪善的责任方进行更正和补偿 损失；   （4）根据估值伪善处理的方法，需要修改基金登记机构交游数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值伪善的更正向相关当事东说念主进行阐明。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   （1）基金份额净值盘算出现伪善时，基金管理东说念主应当立即给予纠正，通报基金托管东说念主， 并选用合理的措施预防损失进一步扩大。   （2）各样基金份额的基金份额净值盘算伪善偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时， 基金管理东说念主应当通报基金托管东说念主并报中国证监会备案；伪善偏差达到该类基金份额净值的   （3）前述内容如法律法例或监管机关另有规则的，从其规则处理。   （四）暂停估值的情形 值技艺仍导致公允价值存在要紧不确定性时，经与基金托管东说念主协商阐明后，基金管理东说念主应当 暂停估值；   （五）基金司帐轨制   按国度相关部门规则的司帐轨制奉行。   （六）基金账册的建立   基金管理东说念主进行基金司帐核算并编制基金财务司帐敷陈。基金管理东说念主独马上树立、记录 和看守本基金的全套账册。若基金管理东说念主和基金托管东说念主对司帐处理方法存在分歧，应以基金 管理东说念主的处理方法为准。若当日查对不符，暂时无法查找到错账的原因而影响到基金净值信 息的盘算和公告的，以基金管理东说念主的账册为准。   （七）基金财务报表与敷陈的编制和复核   基金财务报表由基金管理东说念主编制，基金托管东说念主复核。   基金托管东说念主在收到基金管理东说念主编制的基金财务报表后，进行沉寂的复核。查对不符时， 应实时通知基金管理东说念主共同查出原因，进行颐养，直至两边数据完满一致。   （1）报表的编制   基金管理东说念主应当在每月结果后 5 个服务日内完成月度报表的编制；在每个季度结果之日 起 15 个服务日内完成基金季度敷陈的编制；在上半年结果之日起两个月内完成基金中期报 告的编制；在每年结果之日起三个月内完成基金年度敷陈的编制。基金年度敷陈的财务司帐 敷陈应当经过审计。基金合同成效不及两个月的，基金管理东说念主不错不编制当期季度敷陈、中 期敷陈或者年度敷陈。   （2）报表的复核           招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   基金管理东说念主应实时完成报表编制，将相关报表提供基金托管东说念主复核；基金托管东说念主在复核 过程中，发现两边的报表存在不符时，基金管理东说念主和基金托管东说念主应共同查明原因，进行颐养， 颐养以国度相关规则为准。   基金管理东说念主应留足充分的时刻，便于基金托管东说念主复核关系报表及敷陈。   基金份额持有东说念主名册至少应包括基金份额持有东说念主的称呼和持有的基金份额。基金份额持 有东说念主名册由基金登记机构根据基金管理东说念主的指示编制和看守。基金管理东说念主应按时向基金托管 东说念主提供基金份额持有东说念主名册，基金托管东说念主得到基金管理东说念主提供的持有东说念主名册后与基金管理东说念主 分别进行看守。看守边幅不错汲取电子或文档的花样，保存期不少于 15 年，法律法例另有 规则或有权机关另有要求的除外。如不可妥善看守，则按关系法例承担责任。   基金托管东说念主因编制基金按时敷陈等合理原因要求基金管理东说念主提供关系尊府时，基金管理 东说念主应将相关尊府送交基金托管东说念主，不得无故圮绝或延误提供，并保证其信得过性、准确性和完 整性。基金托管东说念主不得将所看守的基金份额持有东说念主名册用于基金托管业务除外的其他用途， 并应遵守守秘义务，法律法例另有规则或有权机关另有要求的除外。   （一）托管条约的变更法度   本条约两边当事东说念主经协商一致，不错对条约进行修改。修改后的新条约，其内容不得与 基金合同的规则有任何突破。基金托管条约的变更报中国证监会备案。   （二）基金托管条约断绝出现的情形   （三）基金财产的计帐   （1）自出现基金合同断绝事由之日起 30 个服务日内成立计帐小组，基金管理东说念主组织基 金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金计帐。   （2）基金财产计帐小组成员由基金管理东说念主、基金托管东说念主、具有从事证券、期货关系业 务经历的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基金财产计帐小组不错聘用必 要的服务主说念主员。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   （3）在基金财产计帐过程中，基金管理东说念主和基金托管东说念主应各自履行职责，连接赤诚、 勤勉、尽责地履行基金合同和本托管条约规则的义务，珍爱基金份额持有东说念主的正当权益。   （4）基金财产计帐小组负责基金财产的看守、清理、估价、变现和分派。基金财产清 算小组不错照章进行必要的民事行为。   基金合同断绝，应当按法律法例和基金合同的相关规则对基金财产进行计帐。基金财产 计帐法度主要包括：   （1）基金合同断绝情形出当前，由基金财产计帐小组长入招揽基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作计帐敷陈；   （5）聘用司帐师事务所对计帐敷陈进行外部审计，聘用讼师事务所对计帐敷陈出具法 律见解书；   （6）将计帐敷陈报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分派。 变现的，计帐期限相应顺延。   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的通盘合理用度，计帐用度 由基金财产计帐小组优先从基金财产中支付。   (1)支付计帐用度；   (2)缴纳所欠税款；   (3)退回基金债务；   (4)按基金份额持有东说念主办有的基金份额比例进行分派。   基金财产未按前款(1)－(3)项规则退回前，不分派给基金份额持有东说念主。   计帐过程中的相关要紧事项须实时公告；基金财产计帐敷陈经具有证券、期货关系业务 经历的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律见解书后报中国证监会备案并公告。基金 财产计帐公告于基金财产计帐敷陈报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产计帐小组 进行公告。   基金财产计帐账册及相关文献由基金托管东说念主保存 15 年以上。           招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   各方当事东说念主同意，因基金合同及本条约而产生的或与基金合同或本条约相关的一切争议， 如经友好协商未能搞定的，应提交中国海外经济贸易仲裁委员会根据该会届时有用的仲裁规 则进行仲裁，仲裁地点为北京，仲裁裁决是结尾性的并对各方当事东说念主具有拘谨力。除非仲裁 裁决另有规则，仲裁用度由败诉方承担。   争议处理期间，基金合同当事东说念主应信守各自的职责，连接赤诚、勤勉、尽责地履行基金 合同和本条约规则的义务，珍爱基金份额持有东说念主的正当权益。   本条约受中国法律（为本条约之目的，在此不包括香港、澳门尽头行政区和台湾地区法 律）统治。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                §21 对基金份额持有东说念主的服务   本基金管理东说念主承诺向基金份额持有东说念主提供下列服务。同期，基金管理东说念主有权根据基金份 额持有东说念主的需要和阛阓的变化，对以下服务内容进行相应颐养。   客户持有指定银行的账户，通过招商基金网上交游平台，不错收场在线开户交游。   招商基金网站：www.cmfchina.com   招商基金 APP：招商基金   招商基金微信公众号：招商基金 过招商基金直销平台持有本公司基金份额的基金份额持有东说念主提供基金保多情况信息。   本基金管理东说念主有权按照法例要求及基金份额持有东说念主的定制情况，采纳通过纸质、电子邮 件、短信或微信等边幅提供对账单。客户可通过招商基金客户服务热线、在线客服或者招商 基金网站进行账单服务定制或转换。服务用度由本基金管理东说念主承担，客户无需额外承担用度。   由于基金份额持有东说念主预留的接洽边幅省略、伪善或者未实时变更，可能导致基金保多情 况信息或对账单无法按时或准确投递。基金份额持有东说念主不错通过招商基金网站、招商基金 APP、在线客服或拨打客户服务热线查询、变更预留接洽边幅。 的通信地址及接洽边幅，并实时进行更新。本基金管理东说念主提供的尊府邮寄服务原则上汲取邮 政平信邮寄边幅，并不合邮寄尊府的投递作念出承诺和保证；也不合因邮寄尊府出现遗失、遗 漏、破裂、内容泄露等而导致的胜仗或迤逦挫伤承担任何补偿责任。 内容，也无法完满保证其安全性与实时性。因此本基金管理东说念主不合电子邮件或短信息电子化 账单的投递作念出承诺和保证，也不合因互联网或通信等原因形成的信息未发送得胜、信息不 齐备、泄露等而导致的胜仗或迤逦挫伤承担任何补偿责任。 明书等其它花样的账户信息尊府。              招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）   基金份额持有东说念主不错通过招商基金网站、客户服务热线提交信息定制苦求，基金管理东说念主 不错采纳通过短信或电子邮件等边幅发送基金份额持有东说念主定制的信息。可定制的信息包括： 基金净值、公司最新公告领导等，基金管理东说念主不错根据业务发展的施行需要，当令颐养定制 信息的内容。   基金份额持有东说念主通过绑定手机号、基金账号或开户证件号码及登录密码登录招商基金网 站，可获取账户查询、信息定制、尊府修改等多项在线服务。   招商基金网站：www.cmfchina.com   招商基金电子邮箱：cmf@cmfchina.com   招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自助语音查询服务，基金份额持有东说念主可进 行基金份额净值等信息的查询。   招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节沐日除外），每天不少于 7 小时的东说念主工咨 询服务。基金份额持有东说念主可通过该热线获取业务征询、信息查询、信息服务定制、尊府修改、 投诉建议等专项服务。   招商基金寰宇长入客户服务热线：400-887-9555   基金份额持有东说念主不错通过招商基金网站、客户服务热线、书信、电子邮件及各销售机构 等不同的渠说念对基金管理东说念主和销售机构所提供的服务进行投诉。             招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                  §22 其他应走漏事项 序号                   公告事项                  公告日历      更新      第一号）      下基金销售业务的公告      更新      更新      更新      理旗下基金销售业务的公告          招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）          §23 招募说明书的存放及查阅边幅   本招募说明书存放在基金管理东说念主、基金托管东说念主的住所，并刊登在基金管理东说念主、基金托管 东说念主的网站上。   投资东说念主可在办公时刻免费查阅本招募说明书，也可按工本费购买本招募说明书的复印件， 但应以本基金招募说明书的底本为准。          招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第三号）                §24 备查文献   投资者如果需了解更防备的信息，可向基金管理东说念主、基金托管东说念主或销售代理东说念主苦求查阅 以下文献：   （一）中国证监会准予招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金注册的文献；   （二）《招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金基金合同》；   （三）《招商瑞阳股债配置羼杂型证券投资基金托管条约》；   （四）基金管理东说念主业务经历批件、营业执照；   （五）基金托管东说念主业务经历批件、营业执照；   （六）讼师事务所法律见解书；   （七）中国证监会要求的其他文献。                                 招商基金管理有限公司

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