在公布二季度功绩后，摩根士丹利防守麦当劳(MCD.US)“捏股不雅望”评级，最新标的价326好意思元。大摩示意，麦当劳本季度发扬基本顺应预期，盛大看法优于商场共鸣，外洋商场发扬尤为亮眼。公司重新夺回商场份额体育游戏app平台，趋势有望不绝，咱们相应小幅上调预期。好意思国商场的竞争力规复仍处于早期阶段，但具备可能性。
财报浮现，Q2营收同比增长5%至68.4亿好意思元，跳跃分析师预期的近67亿好意思元。搁置部分特等技俩后，第二季度每股收益为3.19好意思元，高于分析师平均预期的3.14好意思元。该公司表示，第二季度公共公共同店销售额(开业至少13个月的餐厅)同比增长3.8%，高于拜访分析师得出的平均预期。外洋商场引颈增长，而好意思国商场因客单价培育，发扬略超预期，好意思国商场同店销售额增长2.5%，扭转了昨年同时0.7%的下滑态势。
大摩合计，麦当劳本季度发扬与预期差距不大，但在曩昔一年半的布景下举座发扬刚劲。外洋商场是最大亮点，好意思国商场基本顺应预期，但在刻下疲软的快餐(QSR)环境中已算彰着改善。
老本端的利好鼓吹EPS优于预期，该行据此小幅上调翌日预期，主要受益于：(1)外洋商场的收入发扬;(2)汇率(FX);(3)部分非霸术性技俩。麦当劳在举座商场低迷中竞争发扬更佳，通过“性价比”计谋夺回商场份额，这顺应其一贯预期。
大摩防守评级的原因之一是：刻下股价已基本反馈这些积极成分，估值高于盛大同行。
好意思国商场仍需致力
财报电话会议明确传递出好意思国商场仍有调动空间。尤其值得幽静的是，中枢菜单订价照旧部分突然者(即未使用会员系统或未购买新超值菜单的一半顾主)的痛点——这少量本应不言而喻，因套餐价钱已盛大防碍10好意思元。
此前尚不了了麦当劳是否准备正面随意该问题，但咫尺看来，公司可能将遴荐更积极的门径，培育“性价比”领路或插足新阶段。具体体式尚未笃定，但需向加盟商评释：潜在价钱移动将带来长久收益。在刻下宏不雅环境下，该行合计这少量比居品或营销层面的更新更为遑急。
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